雅基尔,安托万;马修·洛里格 某些Lévy型模特的笑容。 (英语) 兹比尔1282.91332 SIAM J.财务。数学。 4, 804-830 (2013). 作者摘要:我们考虑一类资产,其风险中性定价动态由违约的指数Lévy型过程描述。我们考虑的这类过程具有局部依赖的漂移、扩散和缺省强度以及局部依赖的Lévy测度。利用正则摄动理论和傅里叶分析的技巧,我们导出了欧式期权价格的级数展开式。我们还提供了这个级数展开收敛到精确价格的精确条件。此外,对于我们建模框架中的某一资产子类,我们推导了期权定价公式诱导的隐含波动率的展开式。隐含波动率扩张恰好在其收敛半径范围内。作为我们框架的一个例子,我们提出了一类类CEV的Lévy型模型。在这一类中,可以通过一个傅里叶积分计算近似期权价格,近似隐含波动率是明确的(即不需要积分)。此外,该类类CEV-like Lévy型模型与标准普尔500指数期权的隐含波动率表面紧密吻合。审核人:尤里·基弗(耶路撒冷) 引用于9文件 MSC公司: 9120国集团 衍生证券(期权定价、对冲等) 91G80型 其他理论的金融应用 35卢比 积分-部分微分方程 47A55型 线性算子的摄动理论 60G51型 具有独立增量的过程;Lévy过程 91B25型 资产定价模型(MSC2010) 关键词:正则摄动;Lévy型模型;局部波动性;隐含波动率;违约;CEV公司 PDF格式BibTeX公司 XML格式引用 \textit{A.Jacquier}和\textit{M.Lorig},SIAM J.Financ。数学。4804--830(2013年;Zbl 1282.91332) 全文: 内政部 arXiv公司