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穆迪·埃尔·阿姆拉尼;雅基尔，安托万;克劳德·马提尼

简短交流：对称SSVI微笑的动态和隐含的波动性泡沫。 （英语） Zbl 1465.91112号

SIAM J.财务。数学。 12，编号2，SC-1-SC-15（2021）.
摘要：我们为总隐含方差开发了一个SSVI参数化的动态版本，确保欧洲香草期权价格是马丁盖尔的，从而防止了静态和动态套利的发生。坚持总隐含方差在期权到期时必须为零的约束，我们表明在我们的设置中没有模型允许这种行为。这自然会产生隐含波动性泡沫的概念，即只有在合同有效期的部分时间内，才可能以无套利的方式进行交易，但在到期之前，并非一直如此。

MSC公司：

9120国集团 衍生证券（期权定价、对冲等）
60G44型 具有连续参数的鞅

关键词：

隐含波动率;无套利;SSVI公司;泡沫
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.El Amrani}等人，SIAM J.Financ。数学。12，第2号，SC-1-SC-15（2021；Zbl 1465.91112）
全文： 内政部 arXiv公司

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