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马蒂厄·加尔辛;马蒂诺·格拉塞利

长时间尺度与短时间尺度：艰难的两难境地和超越。 （英文） Zbl 1492.91355号

Decis公司。经济。财务 45，编号1，257-278（2022）.
摘要：我们使用主要外汇汇率的大型数据集，通过在分析中包含平滑误差和测量误差，测试了不同时间尺度下粗糙分数波动率模型的稳健性。我们的发现在已实现方差增量与滞后的二阶矩的对数图中引入了新的风格化事实，除了波动的粗糙性和平稳性外，还表现出一些凸性。小尺度下的极低感知赫斯特指数与粗略框架一致，而大尺度下的较高感知赫斯特系数导致对数-长曲线的非线性行为，而迄今为止引入的模型尚未对其进行描述。

引用于2文件

MSC公司：

91G15型 金融市场
60克22 分数过程，包括分数布朗运动

关键词：

分数布朗运动;粗略波动率;已实现差异;时间序列;日内数据
PDF格式BibTeX公司 XML格式引用
\textit{M.Garcin}和\textit{M.Grasselli}，Decis。经济。财务45，No.1，257--278（2022；Zbl 1492.91355）
全文： 内政部 arXiv公司

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