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徐伟博士演讲：“大型可变年金投资组合风险管理的高效机器学习方法”

大纲

扬声器

魏旭博士
上海同济大学数学系副教授

日期：

2016年8月1日（星期一）

时间：

下午2:00-3:00

地点：

国家信息学研究所（NII）
2006室20层（1号研讨会室）

标题：

大型可变年金投资组合风险管理的高效机器学习方法

摘要：

近年来，可变年金（VA）嵌入担保在全球范围内迅速普及。过去几十年来，人们对增值的估值进行了深入研究。然而，这些研究大多集中在单一合同上。由于计算的复杂性，这些方法无法扩展到评估大型可变年金投资组合。本文提出了一种有效的矩匹配机器学习方法，用于计算合同期超过25年的大型可变年金投资组合的年美元增量、VaR和CVaR。我们的方法有两个阶段。首先，我们选择了少量合同，并提出了基于约翰逊曲线的矩匹配蒙特卡罗方法，而不是众所周知的嵌套模拟，以计算每个选定合同的年美元汇率、VaRs和CVaRs。然后，将这些计算结果用作回归树、神经网络等著名机器学习方法的训练集。然后，通过经过训练的机器学习方法预测整个投资组合的年增量、VaR和CVaR。与其他现有方法相比，我们的方法非常有效和准确，尤其是在最初的10年内。最后，我们的测试结果支持我们的说法。

联系人：

Ken Hayami（哈亚米（at）nii.ac.jp）