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商业周期内的高阶收入风险

作者

上市的：
  • 克里斯托弗·布什
  • 亚历山大·路德维希

摘要

我们将具有持续和暂时风险的标准收入过程推广到具有左偏和超额峰度的冲击分布，我们称之为高阶风险。我们通过GMM对美国家庭数据的扩展收入过程进行了估算。我们发现持续冲击的反周期方差和顺周期偏度。所有激波分布都是高度轻柔的。现有的税收和转移体系减少了冲击的分散性和左倾性。然后我们表明，在标准的不完全市场生命周期模型中，首先，高阶风险具有相当大的福利影响，这在很大程度上取决于家庭的风险态度；第二，高阶风险对周期性特质风险的福利成本具有定量意义；第三，高阶风险对应对短期和持续冲击的自我保障程度具有非平凡的影响。

建议引用

  • Busch，Christopher&Ludwig，Alexander，2020年。"商业周期内的高阶收入风险,"ZEW讨论文件20-022，ZEW-莱布尼茨欧洲经济研究中心。
    • 手柄：RePEc:zbw:zewdip:20022
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
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