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衡量EMU内外的财政溢出：全球VAR方法

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上市的：
  • 安斯加·贝尔克
  • 托马斯·奥索夫斯基

摘要

我们使用全球向量自回归（GVAR）模型识别和测量欧盟国家的财政溢出。我们发现，源自德国和法国的财政政策冲击具有适度的溢出效应，目的地国和国家集群之间的溢出程度存在显著差异。此外，我们发现一些证据表明，德国或法国财政溢出对欧洲货币联盟产生的溢出效应比欧洲非货币联盟国家更强。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:zbw:vfsc17:168102
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