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歧义与投资者行为

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上市的：
  • 科斯托普洛斯、迪米特里奥斯
  • Steffen Meyer
  • 查琳·乌尔

摘要

我们将时变总模糊度（V-VSTOXX）与个人投资者交易联系起来。我们使用了2010年3月至2015年12月德国一家大型在线经纪公司超过100000名个人投资者的交易记录。我们发现，模糊性的增加与投资者活动的增加有关。这也导致了风险承担的减少，并且在接下来的几天内不会逆转。当模糊度较高时，情绪的影响更大。调查证据表明，厌恶模糊性的投资者更容易受到模糊性冲击。我们的结果对其他基于调查、报纸或市场的模糊性度量方法来说是可靠的。

建议引用

  • 科斯托普洛斯（Kostopoulos）、迪米特里奥斯（Dimitrios）和梅耶（Meyer）、斯特芬（Steffen）和乌尔（Uhr）、查林（Charline），2020年。"歧义与投资者行为,"SAFE工作文件系列297年，莱布尼茨金融研究所SAFE。
    • 手柄：RePEc:zbw:safewp:297
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Li，Wenhui&Ockenfels，Peter&Wilde，Christian，2021年。"模糊性对金融市场价格形成和交易行为的影响,"SAFE工作文件系列326，莱布尼茨金融研究所SAFE。

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