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预测金融危机：信号方法的（统计）重要性

作者

上市的：
  • 马克拉姆El Shagi
  • 托拜厄斯·克奈德里克
  • 冯·施韦尼茨，格雷戈

摘要

信号法作为一种早期预警系统，在检测危机方面取得了相当大的成功，但由于它没有区分随机实现的样本拟合和真正的预测能力，因此到目前为止，它在科学界还没有得到普及。为了克服这一障碍，我们在不同危机类型的三种信号方法应用中检验了指标与危机概率之间不相关的零假设。为此，我们建议根据各自数据集的特点专门定制引导。我们发现（1）信号方法的先前应用产生了具有经济意义和统计显著性的结果，（2）综合了单个指标中包含的信息的复合指标为信号方法增加了价值，即使大多数单个指标本身在统计上并不显著。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:zbw:iwhdps:iwh-3-12
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