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德国银行间市场演变的网络分析

作者

上市的：
  • 塔里克·鲁克尼
  • 乔治·皮埃尔（Georg，Co-Pierre）
  • 斯特凡诺·巴蒂斯顿

摘要

在本文中，我们对德国两个最重要的流动性场外交易市场的结构演变进行了描述性调查：银行间信贷市场和衍生品市场。我们使用了2002年至2012年间德国大型信贷登记簿的季度末数据，并对基础网络进行了描述。令人惊讶的是，数据显示2008年危机对信贷市场结构的影响很小，甚至没有。然而，衍生品市场在危机爆发前表现出集中度的峰值。在全球范围内，这两个市场对大多数网络指标都表现出高度稳定性，并且它们之间具有高度相关性。

建议引用

  • Roukny，Tarik&Georg，Co-Pierre&Battiston，Stefano，2014年。"德国银行间市场演变的网络分析,"讨论文件2014年22月，德意志联邦银行。
    • 手柄：RePEc:zbw:bubdps:222014年
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      • 斯特凡诺·巴蒂斯顿（Stefano Battiston）、多梅尼科·德尔利·加蒂（Domenico Delli Gatti）、毛罗·加列加蒂（Mauro Gallegati）、布鲁斯·格林沃尔德（Bruce Greenwald）和约瑟夫·斯蒂格利茨（Joseph E.Stiglitz）。"违约级联：风险分散何时提高稳定性？,"工作文件ETH-RC-11-006，苏黎世ETH，系统设计主席。
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    • D85型-微观经济学——信息、知识和不确定性——网络形成

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