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DSGE模型与因子模型的比较：样本外预测实验

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  • 王慕春

摘要

在本文中，我们将DSGE预测与因子预测进行竞争。我们关注这两个模型，因为它们很好地代表了两种对立的预测哲学。DSGE模型一方面具有很强的理论经济背景；另一方面，因子模型主要是数据驱动的。我们表明，正如许多研究者所声称的那样，通过引入大信息集，使用因子分析确实可以提高短期预测能力。微观建立的DSGE模型可以为通货膨胀提供合理的预测，尤其是在预测范围不断扩大的情况下。在一定程度上，我们的结果与流行的观点一致，即短期预测应使用简单的时间序列模型，长期预测应使用结构模型。我们的论文以严谨的方式比较了最先进的数据驱动和基于理论的建模。

建议引用

  • 王慕春，2008。"DSGE模型与因子模型的比较：样本外预测实验,"讨论文件系列1：经济研究2008,04年，德意志联邦银行。
    • 手柄：RePEc:zbw:bubdp1:7115
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    20. Christian Schumacher，2007年。"基于大型数据集的替代因素模型预测德国GDP,"预测杂志John Wiley&Sons，Ltd.，第26卷（4），第271-302页。

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