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相关微结构噪声下的超高频波动率估计

作者

上市的：
  • 亚辛·艾特·萨哈利娅
  • 莫克兰，Per A。
  • 张，兰

摘要

我们分析了市场微观结构噪声中的时间序列依赖性对资产价格综合波动性估值器特性的影响，该估值器基于采样频率足够高的数据，以使该噪声成为主要考虑因素。我们表明，即使在噪声表现出时间序列依赖性的情况下，为此目的组合两个时间尺度也会起作用，在这种情况下，分析基于多个时间尺度的该方法的改进，并从经验上比较我们的不同估计数与标准已实现波动率。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:zbw:bubdp1:4224
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Zhang，Lan&Mykland，Per A.&Aít-Sahalia，Yacine，2011年。"已实现波动率的Edgeworth展开式及其相关估计,"计量经济学杂志爱思唯尔，第160（1）卷，第190-203页，1月。
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