IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/zbw/bofitp/bdp2018_015.html
  我的参考书目  保存此纸张

银行盈利能力和经济增长

作者

已列出：
  • 克莱因，保罗·奥利维尔
  • 劳伦特·威尔

摘要

本文分析了银行盈利能力对经济增长的影响。虽然政策制定者对银行盈利能力的低水平表示了严重担忧，但没有对银行盈利的增长效应进行实证研究。为了填补这一缺口，我们利用1999-2013年期间133个国家的样本，采用多种实证方法，调查了银行盈利能力对经济增长的影响。我们的第一个主要结论是，银行当前的高盈利水平对经济增长有积极贡献。我们的第二个结论是，过去的银行盈利水平对经济增长产生了负面影响，导致对银行整体盈利能力缺乏重要性。因此，银行盈利能力对经济增长的积极影响是短暂的。这些发现对于一系列稳健性检查来说都是可靠的，包括那些使用其他衡量盈利能力和增长的方法。

建议引文

  • Klein，Paul-Olivier&Weill，Laurent，2018年。”银行盈利能力和经济增长,"BOFIT讨论文件2018年15月15日，芬兰银行新兴经济体研究所（BOFIT）。
    • 手柄：RePEc:zbw:bofitp:bdp2018_015
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://www.econstor.eu/bitstream/10419/212900/1/bofit-dp2018-015.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Djalilov，Khurshid&Piesse，Jenifer，2016年。”转型国家银行盈利能力的决定因素：什么最重要？,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第38卷（C），第69-82页。
    2. Demirguc，Asli和Huizinga，Harry，1999年。”商业银行利差与盈利能力的决定因素：一些国际证据,"世界银行经济评论，世界银行，第13（2）卷，第379-408页，5月。
    3. Beck，Thorsten&Levine，Ross，2004年。”股市、银行与增长：小组证据,"银行与金融杂志爱思唯尔，第28卷（3），第423-442页，3月。
    4. Peter L.Rousseau和Paul Wachtel，2011年。”金融深化对经济增长的影响发生了什么？,"经济调查《西方经济协会国际》，第49卷（1），第276-288页，1月。
    5. Ketteni、Elena和Kottaridi，君士坦丁，2019年。”信贷市场放松管制与经济增长：使用边际一体化方法的进一步见解,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第62（C）卷。
    6. Claeys，Sophie&Schoors，Koen，2007年。”俄罗斯式银行监管：微观和宏观审慎担忧冲突的证据,"比较经济学杂志，爱思唯尔，第35卷（3），第630-657页，9月。
    7. Bengt Holmstrom和Jean Tirole，1997年。”金融中介、可贷资金和房地产行业,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第112卷（3），第663-691页。
    8. Arnoud W.A.Boot和Anjan V.Thakor，2000年。”关系银行能否在竞争中生存？,"金融杂志，美国金融协会，第55卷（2），第679-713页，4月。
    9. 尼古拉·塞托雷利和米歇尔·甘贝拉，2001年。”银行市场结构、金融依赖与增长：来自行业数据的国际证据,"金融杂志，美国金融协会，第56卷（2），第617-648页，4月。
    10. García-Herrero、Alicia和Gavilá、Sergio和Santabárbara、Daniel，2009年。”中国银行盈利能力低下的原因是什么？,"银行与金融杂志爱思唯尔，第33卷（11），第2080-2092页，11月。
    11. Belke，Ansgar&Haskamp，Ulrich&Setzer，Ralph，2016年。”“正常”和“坏”时期区域银行效率及其对区域增长的影响,"经济建模爱思唯尔，第58（C）卷，第413-426页。
    12. Carmen M.Reinhart和Kenneth S.Rogoff，2014年。”金融危机的复苏：来自100集的证据,"美国经济评论，美国经济协会，第104（5）卷，第50-55页，5月。
    13. Jo Thori Lind和Halvor Mehlum，2010年。”有或没有U？U型关系的适当测试,"牛津经济与统计公报，牛津大学经济系，第72卷（1），第109-118页，2月。
    14. 博尔特、威尔科和德哈恩、利奥和霍布里希茨、马尔科和范奥尔德、马尔滕R.C.和斯旺克，约伯，2012年。”衰退期间的银行盈利能力,"银行与金融杂志爱思唯尔，第36卷（9），第2552-2564页。
    15. 甘巴科塔，Leonardo&Shin，玄松，2018。”为什么银行资本对货币政策至关重要,"金融中介杂志爱思唯尔，第35卷（PB），第17-29页。
    16. Abbassi，Puriya&Linzert，Tobias，2012年。”金融危机期间货币政策在指导货币市场利率方面的有效性,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第34卷（4），第945-954页。
    17. Ross Levine和Norman Loayza以及Thorsten Beck，2002年。”金融中介与增长：因果关系及其成因,"中央银行、分析和经济政策丛书，收录于：Leonardo Hernández&Klaus Schmidt-Hebbel&Norman Loayza（系列编辑）&Klaus-Schmidt-Hepbel（Se（ed.），《银行业、金融一体化与国际危机》，第1版，第3卷，第2章，第031-084页，智利中央银行。
    18. Robert G.King和Ross Levine，1993年。”金融与增长：熊彼特可能是对的,"经济学季刊，哈佛学院院长和研究员，第108卷（3），第717-737页。
    19. David Roodman，2009年。”如何执行xtabond2：Stata中的差异和系统GMM介绍,"Stata杂志，StataCorp LP，第9卷（1），第86-136页，3月。
    20. Fungá_cová，Zuzana&Shamshur，Anastasiya&Weill，Laurent，2017年。”银行竞争会降低信贷成本吗？来自欧洲的跨国证据,"银行与金融杂志，爱思唯尔，第83卷（C），第104-120页。
    21. 迈克尔·基利（Michael C Keeley），1990年。”存款保险、风险与银行业的市场力量,"美国经济评论，美国经济协会，第80（5）卷，第1183-1200页，12月。
    22. Beck、Thorsten和Demirguc-Kunt、Asli和Maksimovic、Vojislav，2004年。”银行竞争与融资渠道：国际证据,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第36卷（3），第627-648页，6月。
      • 托尔斯滕·贝克（Thorsten Beck）和阿斯利·德米尔古奇（Asli Demirgünch）-昆特（Kunt）和沃伊斯拉夫·马克西莫维奇（Vojislav Maksimovic），2004年。”银行竞争与融资渠道：国际证据,"诉讼克利夫兰联邦储备银行，第627-654页。
    23. 迪亚洛，布巴卡尔，2018年。”金融危机期间银行效率与行业增长,"经济建模爱思唯尔，第68卷（C），第11-22页。
    24. Christophe Godlewski和Laurent Weill，2011年。”抵押品有助于缓解不利选择吗？跨国分析,"金融服务研究杂志，施普林格；西方金融协会，第40卷（1），第49-78页，10月。
    25. Joshua D.Coval和Thakor，Anjan V.，2005年。”金融中介作为乐观主义者和悲观主义者之间的信念桥梁,"金融经济学杂志爱思唯尔，第75卷（3），第535-569页，3月。
    26. Beltratti，Andrea&Stulz，RenéM.，2012年。”全球信贷危机：为什么一些银行表现更好？,"金融经济学杂志爱思唯尔，第105卷（1），第1-17页。
    27. 罗曼·兰西埃（Romain Rancière）、亚伦·托内尔（Aaron Tornell）和弗兰克·韦斯特曼（Frank Westermann），2008年。”系统性危机与增长,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第123卷（1），第359-406页。
    28. North，Douglass C.，1989年。”制度与经济增长：历史导论,"世界发展爱思唯尔，第17卷（9），第1319-1332页，9月。
    29. Mitchell A.Petersen和Raghuram G.Rajan，1995年。”信贷市场竞争对借贷关系的影响,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第110卷（2），第407-443页。
    30. Stijn Claessens和Luc Laeven，2005年。”金融依赖、银行业竞争与经济增长,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社，第3卷（1），179-207页，3月。
    31. J.B.Cooke和Christopoffer Koch，2014年。”经济衰退后，资本不足的银行放慢了贷款复苏速度,"经济信函达拉斯联邦储备银行，第9卷（1），第1-4页，1月。
    32. Ryan，Robert M.&O'Toole，Conor M.&McCann，Fergal，2014年。”银行市场力量是否影响中小企业融资约束？,"银行与金融杂志爱思唯尔，第49（C）卷，第495-505页。
    33. Arena，Marco，2008年。”银行倒闭与银行基本面：90年代拉丁美洲和东亚银行层面数据的比较分析,"银行与金融杂志爱思唯尔，第32卷（2），第299-310页，2月。
    34. 阿尔伯塔齐，乌戈和甘巴科塔，莱昂纳多，2009年。”银行盈利能力和商业周期,"金融稳定杂志爱思唯尔，第5卷（4），第393-409页，12月。
    35. Jun Qian和Philip E.Strahan，2007年。”法律和制度如何塑造金融合同：以银行贷款为例,"金融杂志，美国金融协会，第62卷（6），第2803-2834页，12月。
    36. Petersen，Mitchell A&Rajan，Raghuram G，1994年。”借贷关系的好处：来自小企业数据的证据,"金融杂志，美国金融协会，第49卷（1），第3-37页，3月。
    37. Lopez，Jose A.&Rose，Andrew K.&Spiegel，Mark M.，2020年。”为什么负名义利率对银行业绩的影响如此之小？跨国证据,"欧洲经济评论爱思唯尔，第124（C）卷。
    38. 罗斯·莱文，2005年。”金融与增长：理论与证据,"经济增长手册，作者：Philippe Aghion&Steven Durlauf（编辑），经济增长手册，第1版，第1卷，第12章，第865-934页，爱思唯尔。
    39. Jith Jayaratne和Philip E.Strahan，1996年。”金融增长的内在联系：来自银行分行放松监管的证据,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第111卷（3），第639-670页。
    40. Slesman、Ly和Baharumshah、Ahmad Zubaidi和Azman-Saini，西北部，2019年。”新兴市场和发展中国家的政治制度和金融增长关系：一个门槛的故事,"经济与金融季报爱思唯尔，第72卷（C），第80-100页。
    41. Furceri，Davide&Mourougane，Annabelle，2012年。”金融危机对潜在产出的影响：来自OECD国家的新经验证据,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第34卷（3），第822-832页。
    42. Stephan Haggard和Tiede，Lydia，2011年。”法治与经济增长：我们在哪里？,"世界发展爱思唯尔，第39（5）卷，第673-685页，5月。
    43. Laeven，Luc&Levine，Ross，2009年。”银行治理、监管和风险承担,"金融经济学杂志爱思唯尔，第93卷（2），第259-275页，8月。
    44. Rioja，Felix和Valev，Neven，2004年。”一种尺寸适合所有人吗？：金融与增长关系的再审视,"发展经济学杂志爱思唯尔，第74（2）卷，第429-447页，8月。
    45. 克劳迪奥·鲍里奥（Claudio Borio）、莱昂纳多·甘巴科塔（Leonardo Gambacorta）和鲍里斯·霍夫曼（Boris Hofmann），2017年。”货币政策对银行盈利能力的影响,"国际金融Wiley Blackwell，第20卷（1），第48-63页，3月。
    46. 理查德·布伦德尔和斯蒂芬·邦德，1998年。”动态面板数据模型中的初始条件和力矩限制,"计量经济学杂志爱思唯尔，第87（1）卷，第115-143页，8月。
    47. John Goddard和Molyneux，Phil和Wilson，John O S，2004年。”银行业的增长动态和盈利能力,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第36卷（6），第1069-1090页，12月。
    48. David Roodman，2006年。”如何执行xtabond2,"2006年北美Stata用户小组会议8、Stata Users Group。
    49. 库皮埃克、保罗·H·和拉米雷斯、卡洛斯·D·，2013年。”银行破产与系统风险成本：1900年至1930年的证据,"金融中介杂志爱思唯尔，第22卷（3），第285-307页。
    50. Lee，Chien-Chiang&Xieh，Meng-Fen，2013年。”银行资本对亚洲银行业盈利能力和风险的影响,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第32卷（C），第251-281页。
    51. Mark J.Flannery和Kasturi P.Rangan，2008年。”20世纪90年代银行资本积累的原因是什么？,"财务审查，欧洲金融协会，第12卷（2），第391-429页。
    52. Benczur、Péter&Karagiannis、Stelios&Kvedaras、Virmantas，2019年。”金融与经济增长：融资结构与非线性影响,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第62（C）卷。
    53. Anjan V.Thakor，2014年。”银行资本与金融稳定：经济交易还是浮士德讨价还价？,"金融经济学年鉴，《年度评论》，第6卷（1），第185-223页，12月。
    54. Manuel Arellano和Stephen Bond，1991年。”面板数据规范的一些检验：蒙特卡罗证据及其在就业方程中的应用,"经济研究综述《经济研究评论》，第58卷（2），第277-297页。
    55. Windmeijer，Frank，2005年。”线性有效两步GMM估计方差的有限样本校正,"计量经济学杂志，爱思唯尔，第126卷（1），第25-51页，5月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Vera Mirović和Branimir Kalaš&Nada Milenković&Jelena Andrašić&Milošaković，2024年。”银行业盈利能力决定因素建模：以欧元区为例,"数学，MDPI，第12卷（6），第1-17页，3月。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. repec:zbw:bofitp:2018_015未在IDEAS上列出
    2. Klein，Paul-Olivier&Weill，Laurent，2022年。”银行盈利能力和经济增长,"经济与金融季报爱思唯尔，第84（C）卷，第183-199页。
    3. 克莱因、保罗·奥利维尔和图尔克·阿里斯，里马，2022年。”银行资本和经济活动,"金融稳定杂志爱思唯尔，第62（C）卷。
    4. 保罗·奥利维尔·克莱因（Paul-Olivier Klein）和里玛（Rima Turk-Ariss），2022年。”银行资本和经济活动,"打印后哈尔-03955630，哈尔。
    5. Benfratello，Luigi&Schiantarelli，Fabio&Sembenelli，Alessandro，2008年。”银行与创新：意大利企业的微观计量证据,"金融经济学杂志爱思唯尔，第90卷（2），第197-217页，11月。
    6. Jean Arcand、Enrico Berkes和Ugo Panizza，2015年。”资金过多？,"经济增长杂志，施普林格，第20卷（2），第105-148页，6月。
    7. 马克西姆·法约，2021年。”资金过多还是工具过多？,"国际经济学爱思唯尔，第165（C）卷，第14-36页。
    8. Whelsy Boungou，2019年。”负利率、银行盈利能力和风险承担,"OFCE运输文件2019-10年，法国经济联合会（OFCE）。
    9. 蒂亚戈·克里斯蒂亚诺·席尔瓦（Thiago Christiano Silva）、伊夫特哈尔·哈桑（Iftekhar Hasan）和本杰明·米兰达·塔巴克（Benjamin Miranda Tabak），2021年。”融资选择与地方经济增长：来自巴西的证据,"经济增长杂志，施普林格，第26卷（3），第329-357页，9月。
    10. Michiel Bijlsma和Andrei Dubovik，2014年。”发达国家的银行、金融市场和增长：实证文献综述,"CPB讨论文件266.rdf，CPB荷兰经济政策分析局。
    11. Michiel Bijlsma和Andrei Dubovik，2014年。”发达国家的银行、金融市场和增长：实证文献综述,"CPB讨论文件266，CPB荷兰经济政策分析局。
    12. 王晓东，韩晓东，梁黄，邢，2020。”银行市场力量与中小企业融资：来自欧洲国家的可靠银行证据,"国际金融市场、机构和货币杂志，爱思唯尔，第64卷（C）。
    13. Zhang，Jin&Wang，Lanfang&Wang，苏生，2012。”金融发展与经济增长：来自中国的最新证据,"比较经济学杂志爱思唯尔，第40卷（3），第393-412页。
    14. 克里斯蒂安·巴拉（Cristian Barra）和纳扎雷诺·鲁杰罗（Nazzareno Ruggiero），2021年。”非线性在金融发展-经济绩效关系中的作用：对意大利银行的计量应用,"实证经济学《施普林格》，第60卷（5），第2293-2322页，5月。
    15. Jean-Pierre Allegret和Sana Azzabi，2014年。”国际金融与羊角经济一体化发展：发展融资渠道,"发展经济评论《德博克大学》，第22卷（3），第27-68页。
    16. Fufa、Tolina和Kim，Jaebeom，2018年。”股市、银行与经济增长：来自更同质小组的证据,"国际商业与金融研究爱思唯尔，第44卷（C），第504-517页。
    17. Arshad Ali Bhatti和M.Emranul Haque以及Denise R.Osborn，2013年。”金融发展的增长效应对技术创新有条件吗？,"增长和商业周期研究中心系列讨论文件188，曼彻斯特大学经济学。
    18. W.N.W Azman‐Saini&Peter Smith，2011年。”金融与增长：保险作用的新证据,"南非经济学杂志南非经济学会，第79（2）卷，第111-127页，6月。
    19. Gunther Capelle-Blancard和Claire Labone，2016年。”更多的银行家，更多的增长？经合组织国家的证据,"经济注释，Banca Monte dei Paschi di Siena SpA，第45卷（1），第37-51页，2月。
    20. 迪比·弗朗索瓦·卡斯（Diby Francois Kassi）、姚莉（Yao Li）和詹奎东（Zhankui Dong），2023年。”治理质量对金融-可再生能源-增长关系的缓解作用：一些国际证据,"国际财经杂志，John Wiley&Sons，Ltd.，第28卷（1），第316-354页，1月。
    21. 萨马甘迪、纳赫拉和菲德穆克，扬和戈什，苏加塔，2015年。”金融发展与经济增长的关系是单调的吗？来自中等收入国家样本的证据,"世界发展爱思唯尔，第68卷（C），第66-81页。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • 21国集团-金融经济学——金融机构和服务——银行；其他存款机构；微型金融机构；抵押贷款
    • O16号机组-经济发展、创新、技术变革与增长——经济发展——金融市场；储蓄与资本投资；公司财务与治理
    • O40型-经济发展、创新、技术变革与增长——经济增长与总生产率——概述

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:zbw:bofitp:bdp2018_015。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这篇文章的遗漏项目，你可以帮助我们创建这些链接，方法是以与上面相同的方式为每个引用项目添加相关的引用。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：ZBW-莱布尼茨经济信息中心（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/bofitfi.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。