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平均成本-效益：骗局或神话？

作者

上市的：
  • 彼得·阿尔布雷希特

    （Sonderforschungsbereich桑德福斯桑贝里奇504）

  • 杜斯，伊维察

    （Lehrstuhl fuer Betriebswirtschaftslehre，投资、投资组合管理和变更）

  • 雷蒙德·莫雷尔

    （Lehrstuhl fuer Investment，Portfolio Management und Alterssicherung）

  • 乌拉·拉克保罗

    （Sonderforschungsbereich桑德福斯桑贝里奇504）

摘要

对于从业者来说，成本平均现象是有关投资理论的基本知识的一部分。核心效应在于与股票或投资基金的平均价格相比，平均实现较低收购成本的可能性。通过等额的定期投资，当价格较低时可以购买更多的股票，而当价格较高时可以购买更少的股票。除此之外，许多从业者将成本平均现象的重要性归因于成本平均现象，他们推断，与一次性投资相比，储蓄计划通常会降低时间风险。在本文中，我们从理论上验证了这一相当直观的结论。主要重点是与一次性投资相比，对投资计划的风险和回报后果进行具体分析。我们发现，名义资本维护投资计划的终值和短缺概率均低于一次性投资。相比之下，就平均损失额而言，投资计划是更好的策略。

建议引用

  • Albrecht、Peter&Dus、Ivica&Maurer、Raimond&Ruckpaul、Ulla，2002年。"平均成本-效益：骗局或神话？,"Sonderforschungsbereich 504出版物曼海姆大学Sonderforschungsbereich 504，02-51；曼海姆大学Sonderforschungsbereich 504。
    • 手柄：RePEc:xrs:sfbmaa:02-51
    注：感谢曼海姆大学德国财政研究所（SFB 504）的财政支持。
    作为

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    文件URL: http://www.sfb504.uni-mannheim.de/publications/dp02-51.pdf
    下载限制：不
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
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