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面板数据中协整回归的估计与推断

作者

上市的:
  • Chihwa Kao公司

    (雪城大学)

  • 蒋敏熙

    (雪城大学)

摘要

本文研究了面板数据协整回归模型中最小二乘估计、完全修正估计和动态最小二乘估计的渐近分布。我们证明了OLS、FM和DOLS估计量都是渐近正态分布的。然而,OLS估计量的渐近分布被证明具有非零均值。蒙特卡罗结果检验了所提估计量的抽样行为,并表明:(1)OLS估计量在有限样本中具有不可忽略的偏差,(2)FM估计量一般不优于OLS估计,(3)DOLS的性能优于OLS和FM估计。

建议引用

  • Chihwa Kao和Min-Hsien Chiang,1997年。"面板数据中协整回归的估计与推断,"计量经济学9703001,德国慕尼黑大学图书馆。
  • 手柄:RePEc:wpa:wwpem:9703001
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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

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