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油价对股市的影响：来自海湾合作委员会国家面板分析的证据

作者

已列出：
  • 克里斯托夫·劳尔
  • 穆罕默德·埃尔·赫迪·阿鲁里

摘要

本文运用最新的bootstrap面板协整技术和表面无关回归（SUR）方法，研究油价与海湾合作国家（GCC）股市之间是否存在长期关系。由于海湾合作委员会国家是世界能源市场的主要参与者，其股票市场很可能受到油价冲击的影响。我们使用两个不同的（每周和每月）数据集，分别涵盖2005年6月7日至2008年10月21日和1996年1月至2007年12月期间，我们的调查表明，有证据表明海湾合作委员会国家的油价和股市存在协整关系，而SUR结果表明，油价上涨对股价有积极影响，沙特阿拉伯除外。

建议引文

  • Christophe Rault和Mohamed El Hedi AROURI，2009年。”油价对股市的影响：来自海湾合作委员会国家面板分析的证据,"威廉·戴维森研究所工作文件系列wp961，密歇根大学威廉·戴维森研究所。
    • 手柄：RePEc:wdi:论文：2009-961
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