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银行在景气时期为坏账准备了吗？经验证据与政策启示

作者

上市的：
  • 米歇尔·卡瓦洛
  • 乔瓦尼·马尼诺尼

摘要

最近关于银行资本要求的顺周期效应的辩论忽视了银行贷款损失准备金在最低资本监管总体框架中的重要作用。经常观察到，由于对预期信贷损失的评估不足，盈利不足加剧了衰退期间最低资本要求的负面影响，因为资本必须吸收预期和意外损失。此外，当预期损失正确反映在贷款利率中，而不是准备金做法中时，银行收益的波动放大了银行盈利能力的真实波动。不同利益相关者面临的相关机构问题可能有助于解释普遍存在的、往往令人不满意的机构安排。作者对1988-99年间1176家大型商业银行（其中372家位于非十国集团国家）的样本进行了假设检验。在控制了不同国家特定的宏观经济和制度特征后，他们在G10银行中发现了强有力的证据，表明贷款损失准备金与银行的拨备前收入之间存在正相关关系。对于非G10国家的银行来说，这一证据并没有得到证实，这些银行平均而言，在好的时候准备金太少，在坏的时候被迫增加准备金。计量经济学证据表明，保护外部人士的债权——普通法国家的少数股东的债权，以及高公共债务国家的财政当局的债权——对银行收入有负面影响。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:wbk:wbrwps:2619
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