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VAR模型中的货币政策指定错误

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上市的：
  • 法比奥·卡纳瓦
  • 约阿金·皮雷斯·皮纳

摘要

我们使用部分调节和反馈规则下有限参与模型生成的数据，检验了使用半结构和结构VAR提取货币政策扰动的效果。我们发现，一般来说，错误指定是很重要的：短期系数往往有错误的符号；脉冲响应和方差分解给出了动力学的误导性表示。对结果进行了解释，并对宏观经济实践提出了建议。

建议引用

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    一般均衡;货币政策;识别;结构VAR;
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