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欧洲政府债券市场的主权风险溢价

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上市的：
  • 科尔斯汀·贝诺特
  • Jürgen von Hagen
  • Ludger Schuknecht公司

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本文基于美国和DM（欧元）债券市场独特的发行价差数据集，对1993年至2005年期间发行的欧盟政府债券的债券收益率差异进行了研究。欧盟国家与德国或美国发行的债券之间的利差包含风险溢价，风险溢价随着财政失衡而增加，并对发行人的相对债券市场规模产生负面影响。欧洲货币联盟（European Monetary Union）的成立将市场注意力转移到偿债支付上，将其作为衡量债务的关键指标，并消除了欧元区的流动性溢价。

建议引用

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    • 手柄：RePEc:trf:wppaper:151
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