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利用高频数据实现股票投资组合多元化

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通过评估不同数据频率下的投资组合风险，希望实现特定多元化水平的投资者可能会在投资组合中持有多少股票上受到误导。高频的日间数据可以更好地估计波动性，从而更准确地评估投资组合风险。使用2003年至2011年期间标准普尔500指数成分股的5分钟、每日和每周数据，我们？而且，对于希望分散85%（90%）风险的普通投资者来说，7（10）只股票的同等加权投资组合就足够了，无论使用的数据频率或考虑的时间段如何。然而，与基于5分钟数据的推荐相比，使用低频数据会导致投资组合中的股票数量被夸大，从而在90%的时间内（而非平均值）向投资者保证理想的多样化水平。在金融市场陷入困境的时期，这种差异被放大了，在2007-2009年金融危机期间，这种差异翻了一番

建议引用

  • 阿列克谢耶夫，维塔利和邓吉，马尔迪，2013年。"利用高频数据实现股票投资组合多元化,"工作文件2013年11月1日修订的塔斯马尼亚大学塔斯马尼亚商学院2013-18版。
    • 手柄：RePEc:tas:wpaper:17316
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