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一个新的财务状况指数

作者

上市的：
  • 加里·库普

    （斯特拉斯克莱德大学经济系）

  • 迪米特里斯·科罗比利斯

    （格拉斯哥大学经济系）

摘要

我们使用时变系数的因子增强向量自回归模型来构建财务状况指数。参数的时间变化允许指数中每个财务变量的权重随时间变化。此外，我们还开发了动态模型平均或选择方法，允许进入FCI的财务变量随时间变化。我们讨论了为什么现有文献的这种扩展很重要，并在涉及广泛财务变量的实证应用中表明了这一点。

建议引用

  • Gary Koop和Dimitris Korobilis，2013年。"一个新的财务状况指数,"工作文件1307年，斯特拉斯克莱德大学商学院经济系。
    • 手柄：RePEc:str:wpaper:1307
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