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表征生长不稳定性:长期时间序列单位根和结构突变的新证据

作者

上市的:
  • 伊曼纽尔·拉索
  • 尼尔·福斯特·麦克格雷戈
  • 巴特·弗佩根

摘要

在本文中,我们研究了人均收入的长期时间序列是否可以用结构变化很少的趋势-静态模型来更好地描述,或者用单位根过程来描述,在单位根过程中,观察到的增长不连续性是由永久性随机冲击引起的。为此,我们开发了一种方法来测试一个通用I(1)过程与一组具有结构断裂的静态替代方案的无效性。与文献中的其他测试不同,替代假设下的结构断裂数量被视为未知(达到一些事先确定的最大值)。通过蒙特卡罗模拟获得了临界值,并报告了有限样本大小和测试的功率特性。在Maddison数据集中为一组发达国家和发展中国家提供了一个应用程序,也使用了引导临界值。与文献中的先前发现相比,针对单位根假设的证据较少。对于所考虑的一组发展中国家来说,未能拒绝I(1)零尤其严重。最后,当放松高斯冲击的假设时,发现的拒绝更少。

建议引用

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  • 手柄:RePEc:ssa:lemwps:2019/29
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    引用人:

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    20. 弗朗西斯科·兰佩蒂(Francesco Lamperti)和克拉拉·伊丽莎白·马泰(Clara Elisabetta Mattei),2018年。"起起落落:重新思考发展中国家和新兴工业化国家的增长经验,"进化经济学杂志,施普林格,第28卷(4),第749-784页,9月。
    21. 安东·斯科罗波托夫(Anton Skrobotov),2020年。"结构断裂和单位根试验调查,"应用计量经济学《俄罗斯国家经济和公共管理总统学院》,第58卷,第96-141页。
    22. Rodney Fort&Young Hoon Lee,2006年。"平稳性与大联盟棒球出勤率分析,"体育经济学杂志,第7卷(4),第408-415页,11月。
    23. Monojit Chatterji和Homagni Choudhury,2010年。"存在单位根时的增长率估计,"邓迪经济学讨论论文245,邓迪大学经济研究。

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    关键词

    长期增长;结构断裂;单位根。;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类:

    • 第47页-经济发展、创新、技术变革与增长——经济增长与总生产率——经济增长的实证研究;总生产率;跨国输出趋同
    • C22型-数学与定量方法——单方程模型;单变量时间序列模型;动态分位数回归;动态治疗效果模型;扩散过程

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