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重建和压力测试信贷网络

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  • 阿曼娜·拉马迪亚
  • 法比奥·卡奇奥利
  • 丹尼尔·弗里克

摘要

金融网络是系统性风险的重要来源，但通常只有部分网络信息可用。在本文中，我们使用了日本银行信贷关系的数据，并就不同的网络重建方法再现实际信贷网络的能力进行了赛马。然后，我们比较了不同重建方法的隐含系统风险水平。在大多数情况下，我们发现所观察到的信贷网络显著显示出最高的系统风险水平。最后，我们探讨了不同的策略来提高系统的稳健性。JEL分类：G11、G20、G21、G28、G32

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  • Ramadiah，Amanah&Caccioli，Fabio&Fricke，Daniel，2018年。"重建和压力测试信贷网络,"ESRB工作文件系列84，欧洲系统风险委员会。
    • 手柄：RePEc:srk:srkwps:2018年84月
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      • 阿南德（Anand）、卡蒂克（Kartik）和范莱利维尔德（van Lelyveld）、伊曼（Iman）和巴奈（Banai）、阿达姆（Al daám）和弗里德里希（Friedrich）、索伦·加拉特（Soeren&Garratt）、罗德尼（Rodney&Hałaj）、格雷戈兹（Grzegorz）和菲克（Fique）、何塞·汉森（Jose&Hansen）、伊布（Ib&Martinez Ja。"缺失的环节：从部分数据揭示金融网络结构的全球研究,"ESRB工作文件系列51，欧洲系统风险委员会。
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    1. Di Gangi、Domenico和Lillo、Fabrizio和Pirino，Davide，2018年。"基于最大熵网络重构的消防销售溢出系统风险评估,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第94卷（C），第117-141页。
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    3. Tiziano Squartini和Guido Caldarelli、Giulio Cimini和Andrea Gabrielli、Diego Garlaschelli，2018年。"网络重建方法：以经济和金融系统为例,"论文1806.06941，arXiv.org。
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    8. 马克·范·克拉林根（Marc van Kralingen）、迭戈·加拉舍利（Diego Garlaschelli）、卡罗琳娜·斯科特斯（Karolina Scholtus）和伊曼·范·莱利维尔德（Iman van Lelyveld），2020年。"交易拥挤、市场聚集和价格不稳定,"论文2002.03319，arXiv.org。
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    10. Aikman，David&Beale，Daniel&Brinley-Codd，Adam&Covi，Giovanni&Hüser，Anne‑Caroline&Lepore，Caterina，2023年。"宏观审慎压力测试模型：一项调查,"英格兰银行工作文件1037，英格兰银行。
    11. 克里斯托夫·弗里克和丹尼尔·弗里克，2021年。"脆弱资产管理？共同基金案例,"金融稳定杂志《爱思唯尔》，第52卷（C）。
    12. 费尔南多·杜阿尔特和托马斯·艾森巴赫，2021年。"消防销售溢出和系统风险,"金融杂志，美国金融协会，第76卷（3），第1251-1294页，6月。
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    14. 瓦伦蒂娜·马奇亚蒂（Valentina Macchiati）、朱塞佩·布兰迪（Giuseppe Brandi）、蒂齐亚娜·迪·马特奥（Tiziana Di Matteo）、丹妮拉·保罗蒂（Daniela Paolotti）、吉多·卡尔达雷利（Guido Caldarelli）和朱利奥·。"欧洲银行间市场的系统性流动性传染,"经济互动与协调杂志，施普林格；具有异质相互作用的经济科学学会，第17卷（2），第443-474页，4月。
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    17. Braouezec，Yann&Wagalath，Lakshithe，2019年。"银行系统中的战略性甩卖和价格传导传染,"欧洲运筹学杂志爱思唯尔，第274（3）卷，第1180-1197页。
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    19. Raymond Ka-Kay Pang和Veraart，Luitgard A.M.，2023年。"评估和减轻部分信息下的火灾销售风险,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档120171，伦敦政治经济学院图书馆。
    20. 亚历山德罗·费拉奇和朱利奥·西米尼，2021年。"银行间网络的系统风险：资产负债表和网络效应的分离,"论文2109.14360，arXiv.org，2022年9月修订。

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