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分析欧洲非金融部门的信贷风险传递：网络方法

作者

已列出：
  • 格罗斯，基督徒
  • 皮埃尔·西克罗斯

摘要

我们使用因子模型和弹性净收缩来模拟欧洲CDS价差的高维网络。我们的实证方法允许我们评估银行和主权风险对非金融企业部门的联合传递。我们的研究结果确定了CDS网络中的部门集群，其中金融机构处于中心，非金融实体和主权国家围绕金融中心分组。该网络的地理组成部分反映在各国实体部门风险传播的不同模式中。我们的框架还提供了风险传递的动态估计，这是系统风险监测的有用工具。JEL分类：C32、C38、C55、F3、G01、G15

建议引文

  • Gross，Christian&Siklos，Pierre，2018年。”分析欧洲非金融部门的信贷风险传递：网络方法,"ESRB工作文件系列78，欧洲系统风险委员会。
    • 手柄：RePEc:srk:srkwps:201878
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    引文

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