作者
上市的：- Jens H.E.Christensen先生
- 克洛格斯特鲁普先生
摘要
我们认为，央行储备的发放本身可能会影响央行大规模资产购买（通常称为量化宽松）对长期利率的影响。这种影响与购买的资产无关，并通过储备诱导的投资组合平衡渠道发挥作用。作为证据，我们分析了瑞士长期政府债券收益率对瑞士国家银行（Swiss National Bank）宣布在不购买任何长期证券的情况下扩大央行储备的反应。我们发现，公告后长期收益率的下降主要反映了定期溢价的减少，这表明储备诱导的投资组合平衡效应。
建议引用
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完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）
最相关的项目
这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。- Jens H.E.Christensen和Signe Krogstrup，2022年。"量化宽松的投资组合模型,"金融季刊（QJF），世界科学出版有限公司，第12卷（04），第1-39页，12月。
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