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存款竞争与金融脆弱性：来自美国银行业的证据

作者

上市的：
  • 格雷戈·马特沃斯

    （芝加哥大学布斯商学院）

  • 霍达斯库

    （芝加哥大学）

  • 马克·伊根

    （芝加哥大学）

摘要

我们利用2002-2003年期间涵盖美国最大银行的数据，开发并估算了美国银行业的经验模型。我们的模型包括有保险的储户和容易挤兑的无保险储户，他们在不同的银行之间进行选择。银行争夺存款，并可能内生违约。我们估计了对未投保存款的需求，发现随着银行的财务危机，其需求会下降，而投保存款的情况并非如此。我们对模型的供给侧进行了校准，发现存款对银行违约的弹性很大，足以引入多重均衡的可能性，这表明银行可能非常脆弱。最后，我们使用我们的模型分析了拟议的银行监管变化。例如，我们的结果表明，低于17%的资本要求可能会导致银行体系的严重不稳定，31%的资本要求可以最大化最差均衡的福利。

建议引用

  • Gregor Matvos、Ali Hortacsu和Mark Egan，2015年。"存款竞争与金融脆弱性：来自美国银行业的证据,"2015年会议文件1363年，经济动态学会。
    • 手柄：RePEc：红色：sed015:1363
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    IDEAS上列出的参考文献

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    1. Kristian Blickle和Markus K.Brunnermeier&Stephan Luck，2022年。"谁知道哪些银行会倒闭？,"NBER工作文件29753，国家经济研究局。
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    19. 何志国和阿萨夫·马涅拉，2016。"基于谣言的银行挤兑中的信息获取,"金融杂志，美国金融协会，第71卷（3），第1113-1158页，6月。
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