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不确定性与经济活动：来自商业调查数据的证据

作者

上市的：
  • 斯特芬·埃尔斯特纳

    （IFO研究所）

  • 埃里克·西姆斯

    （圣母大学）

  • 鲁迪格·巴赫曼

    （密歇根大学）

摘要

时变业务不确定性对经济活动的影响是什么？利用美国和德国在结构性VAR中的部分机密商业调查数据，我们发现，积极的创新对商业不确定性造成了经济活动的长期下滑。相反，它们的高频影响很小。我们没有发现“观望”效应的证据，即经济活动大幅下滑的影响和随后的快速反弹，而最近的文献将其与积极的不确定性冲击联系在一起。相反，积极的创新对商业不确定性的影响类似于消极的商业信心创新。一旦我们控制了它们的低频效应，我们就会发现不确定性创新对活动的统计或经济影响很小。我们认为，高不确定性事件只是糟糕经济时期的一种附带现象：衰退滋生了不确定性。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Steffen Elstner&Eric Sims&Ruediger Bachmann，2010年。"不确定性与经济活动：来自商业调查数据的证据,"2010年会议文件614，经济动态学会。
    • 手柄：RePEc：红色：sed010:614
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    IDEAS上列出的参考文献

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      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2012年。"真正不确定的商业周期,"NBER工作文件18245年，国家经济研究局。
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      • 尼古拉斯·布卢姆（Nicholas Bloom）、马克斯·弗洛托托（Max Floetotto）、尼尔·贾莫维奇（Nir Jaimovich）、伊泰·萨波尔塔·埃克斯顿（Itay Saporta-Eksten）和斯蒂芬·特里（Stephen J.Terry），2014年。"真正不确定的商业周期,"工作文件14-18，美国人口普查局经济研究中心。
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