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期限结构、货币政策和经济的宏观金融模型

作者

上市的：
  • 陶武
  • 鲁迪布什

摘要

本文建立并估计了一个宏观金融模型，该模型将期限结构的规范仿射非随机金融规范与产出和通货膨胀的标准宏观经济总量关系相结合。从这个新的经验公式中，我们得到了几个重要的结果：（1）金融无套利模型中的潜在期限结构因素似乎具有重要的宏观经济和货币政策基础，（2）没有证据表明货币政策惯性或美联储对政策利率进行缓慢的部分调整，（3）前瞻性和后向性因素在宏观经济动态中都起着重要作用

建议引用

  • Tao Wu和Glenn Rudebusch，2004年。"期限结构、货币政策和经济的宏观金融模型,"2004年会议文件104，经济动态学会。
    • 手柄：RePEc：红色：sed004:104
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    1. Glenn D.Rudebusch&Eric T.Swanson&Tao Wu，2006年。"宏观金融视角下的债券收益率“难题”,"货币与经济研究，货币和经济研究所，日本银行，第24卷（S1），第83-109页，12月。
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    19. IDEAS上未列出repec:hal:spmain:info:hdl:2441/5221
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    期限结构;货币政策;

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    • E43型-宏观经济学和货币经济学——货币和利率——利率：决定、期限结构和影响
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