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乌干达通货膨胀动态：分位数回归方法

作者

上市的：
  • 弗朗西斯·莱尼·安圭奥

    （南非龙德博斯开普敦大学经济学院和乌干达坎帕拉乌干达银行研究部）

  • 兰甘·古普塔

    （南非比勒陀利亚大学和法国巴黎IPAG商学院）

  • 凯文·科泽

    （南非伦德博什开普敦大学经济学院）

摘要

本文研究了乌干达通货膨胀持续性的衡量方法，以及这一点随时间的变化。由于数据不遵循正态分布，我们使用分位数回归方法来研究各种冲击如何影响不同分位数内的通货膨胀率。通货膨胀的衡量标准包括总体通货膨胀、中央银行的核心通货膨胀衡量标准以及核心通货膨胀的替代衡量标准。结果表明，虽然在整体通货膨胀的许多上分位数中都存在单位根，但在下分位数中存在均值反转的证据。此外，我们发现2006年之后和通货膨胀目标期内的持续性更高。当考虑到中央银行核心通货膨胀指标的持续性程度时，结果表明，在通货膨胀目标时期，这一指标存在单位根。此外，由小波变换导出的核心通货膨胀的替代度量也提供了类似的结果。然而，这一指标的波动性较小，与整体通胀的相关性更强。所有结果都表明，与平均值的较大正偏差将影响通货膨胀的永久性行为，而较小的负偏差则相对较短。

建议引用

  • Francis Leni Anguyo、Rangan Gupta和Kevin Kotzé，2017年。"乌干达通货膨胀动态：分位数回归方法,"工作文件201772，比勒陀利亚大学经济学系。
    • 手柄：RePEc:pre:wppaper:201772
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    1. Wolters Maik H.&Tillmann Peter，2015年。"美国通货膨胀持续性的变化动态：分位数回归方法,"非线性动力学与计量经济学研究De Gruyter，第19卷（2），第161-182页，4月。
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    关键词

    通货膨胀持续性;分位数回归;结构断裂;货币政策;
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    • C22型-数学与定量方法——单方程模型；单变量时间序列模型；动态分位数回归；动态治疗效果模型；扩散过程
    • E31型-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——价格水平；通货膨胀；通货紧缩

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