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平行世界的出现：银行资产负债表风险与借贷行为的误解问题

作者

上市的：
  • 井上仁
  • 清本中岛
  • 高桥，Koji

摘要

我们研究了在日本泡沫后时期，对陷入困境的银行的贷款行为存在两种对立观点的原因：一种是资本紧缩中的停滞贷款，另一种是对低质量借款人的宽容贷款。为此，我们解决了银行资产负债表风险的计量问题。我们在贷款水平下确定了银行贷款方程中银行资本的信贷供应和分配效应，从而发现“平行世界”或两种对立的观点之所以出现，是因为监管资本没有反映银行资产负债表风险增加的实际情况，而资本的市场价值确实如此。通过揭示银行在日本泡沫后时期参与修补监管资本的情况，我们表明，资本市场化程度低的银行难以为其风险敞口建立足够的股权资本，从而减少了信贷的总体供应。每当银行被允许自行高估资产时，类似的世界就会出现，就像日本泡沫后时期一样。

建议引用

  • 井上、Hitoshi和Nakashima、清本和高桥、Koji，2018年。"平行世界的出现：银行资产负债表风险与借贷行为的误解问题,"MPRA纸89088，德国慕尼黑大学图书馆。
    • 手柄：RePEc:pra:mprapa:89088
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引用人：

    1. Kenji Suganuma和Yoichi Ueno，2018年。"日本银行购买公司和政府债券对信贷利差的影响,"IMES讨论论文系列18-E-04，日本银行货币与经济研究所。

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    1. 中岛、清本和高桥，Koji，2018年。"银行驱动的关系终止的实际影响：来自贷款水平匹配数据的证据,"金融稳定杂志爱思唯尔，第39卷（C），第46-65页。
    2. 中岛，木坂，2016。"利用银行和贷款层面的数据对银行资本重组计划进行经济计量评估,"银行与金融杂志爱思唯尔，第63卷（C），第1-24页。
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    9. 中岛清彦（Kiyotaka Nakashima）、石本正彦（Masahiko Shibamoto）和高桥浩二（Koji Takahashi），2017年。"银行贷款中非常规货币政策的风险承担渠道,"讨论论文系列DP2017-24，神户大学经济与工商管理研究所，2019年4月修订。
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    15. Hiroyuki Kasahara&Yasuyuki Sawada&Michio Suzuki，2016年。"后全球金融危机时期的货币政策与担保利率平价：来自澳元和新西兰元的证据,"CIRJE F系列CIRJE-F-1033，东京大学经济学院CIRJE。
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    20. repec:fip:fedgfe:2014-115未列入IDEAS
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