IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/pra/mprapa/65988.html
  我的参考书目  保存此纸张

实施贷款价值比和偿债收入比措施：罗马尼亚十年的经验

作者

上市的：
  • 弗洛里安·尼阿古
  • 卢米尼塔·塔塔里奇
  • 伊琳娜·米海

摘要

我们描述了一个设计、实施和校准两种宏观审慎工具的示例，即贷款价值比（LTV）和偿债收入比（DSTI），这两种工具是基于罗马尼亚十年来使用这些工具的经验。我们研究LTV和DSTI在抑制过度信贷增长和保持银行贷款组合质量方面的有效性。我们发现DSTI水平与债务人偿还债务的能力之间存在着密切联系，这也支持了该工具上限的实用性。我们发现，在很大程度上基于银行自我监管的方法产生了次优结果，加剧了系统的顺周期性。与根据债务人的可支配收入、债务货币和贷款目的地定制DSTI和LTV指标相比，“一刀切”的方法效果较差

建议引用

  • Neagu，Florian&Tatarici，Luminita&Mihai，Irina，2015年。"实施贷款价值比和偿债收入比措施：罗马尼亚十年的经验,"MPRA纸65988，德国慕尼黑大学图书馆。
    • 手柄：RePEc:pra:prapa:65988
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/65988/1/mpra_paper_65988.pdf
    文件功能：原始版本
    下载限制：不
    ---><---

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Kashyap，Anil K.&Stein，Jeremy C.，1995年。"货币政策对银行资产负债表的影响,"卡内基·罗切斯特公共政策系列会议爱思唯尔，第42卷（1），第151-195页，6月。
    2. Drehmann，Mathias&Juselius，Mikael，2014年。"评估银行危机预警指标：满足政策要求,"国际预测杂志爱思唯尔，第30卷（3），第759-780页。
    3. Angeloni、Ignazio和Kashyap、Anil K.和Mojon、Beno®t（编辑），2003年。"欧元区货币政策传导,"剑桥图书,剑桥大学出版社，编号9780521828642，11月。
    4. 莱昂纳多·甘巴科塔（Leonardo Gambacorta）和大卫·马奎斯·伊班兹（David Marques-Ibanez），2011年。"银行贷款渠道：危机的教训[金融中介和货币经济学],"经济政策、CEPR、CESifo、Sciences Po；消费电子产品；MSH，第26卷（66），第135-182页。
    5. Adolfo Barajas先生和Armando Méndez Morales先生，2003年。"负债美元化：超越通常的怀疑,"国际货币基金组织工作文件2003/011，国际货币基金组织。
    6. 迈克尔·埃尔曼（Michael Ehrmann）、莱昂纳多·甘巴科塔（Leonardo Gambacorta）、豪尔赫·马蒂（Jorge Martí½nez-Pagü½s）、帕特里克·塞维斯特雷（Patrick Sevestre）和安德烈亚斯·沃姆斯（Andreas Worms。"金融体系与银行在欧元区货币政策传导中的作用,"Temi di discussione（经济工作文件）432，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    7. 阿雷拉诺、曼努埃尔和波弗，奥林匹亚，1995年。"错误成分模型工具变量估计的另一个视角,"计量经济学杂志爱思唯尔，第68卷（1），第29-51页，7月。
    8. Detken、Carsten&Weeken、Olaf&Alessi、Lucia&Bonfim、Diana&Boucinha、Miguel&Castro、Christian&Frontczak、Sebastian&Giordana、Gaston&Giese、Julia&Wildmann、Nadya&Kakes、Jan&Klaus，B，2014年。"操作逆周期资本缓冲：指标选择、阈值识别和校准选项,"ESRB休闲纸系列5，欧洲系统风险委员会。
    9. 理查德·布伦德尔和斯蒂芬·邦德，1998年。"动态面板数据模型中的初始条件和力矩限制,"计量经济学杂志爱思唯尔，第87（1）卷，第115-143页，8月。
    10. 甘巴科塔、莱昂纳多和米斯特鲁利，保罗·埃米利奥，2004年。"银行资本会影响借贷行为吗？,"金融中介杂志爱思唯尔，第13卷（4），第436-457页，10月。
    11. 尼古拉·阿雷奎（Nicolas Arregui）先生、雅罗米尔·贝内斯（Jaromir Benes）先生、伊沃·科兹纳（Ivo Krznar）先生、斯罗博娜·米特拉（Srobona Mitra）女士和安德烈·桑托斯（Andre O Santos）先生，2013年。"评估宏观审慎政策的净收益：一本食谱,"国际货币基金组织工作文件2013/167，国际货币基金组织。
    12. 尼尔·克莱恩（Nir Klein），2013年。"中东欧地区不良贷款：决定因素及其对宏观经济表现的影响,"国际货币基金组织工作文件2013/072，国际货币基金组织。
    13. 史蒂芬·J·尼克尔，1981年。"具有固定效应的动态模型中的偏差,"计量经济学《计量经济学协会》，第49卷（6），第1417-1426页，11月。
    14. 彼得·范·埃尔斯（Peter van Els）、阿尔贝托·洛加诺（Alberto Locarno）、贝诺·莫洪（Benoêt Mojon）和朱利安·摩根（Julian Morgan），2003年。"欧元区货币政策传导的新宏观经济证据,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社，第1卷（2-3），第720-730页，04/05。
    15. Beata Bierut，&Tomasz Chmielewski&Adam Głogowski，&S \322»awomir Zajączkowski&Andrzej Stopczynski，2015年。"实施贷款价值比和债务收入比：从国家经验中学习。波兰的情况,"NBP工作文件波尔斯基纳罗道维银行212号。
    16. Carsten Detken&Olaf Weeken&Lucia Alessi&Diana Bonfim&Miguel M.Boucinha&Christian Castro&Sebastian Frontczak&Gaston Giordana&Julia Giese&Nadya Jahn&Jan Kakes&Benjamin Klaus&Jan，2014年1月。"操作逆周期资本缓冲：指标选择、阈值识别和校准选项,"ESRB休闲纸系列05，欧洲系统风险委员会。
    17. 迈克尔·埃尔曼（Michael Ehrmann）和彼得·巴克尔（Peter Backé），2003年。"欧元区货币政策传导：欧洲货币联盟后有何变化？,"工作文件系列240，欧洲中央银行。
    18. Windmeijer，Frank，2005年。"线性有效两步GMM估计方差的有限样本校正,"计量经济学杂志爱思唯尔，第126（1）卷，第25-51页，5月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

    引文由CitEc项目，订阅其RSS源用于此项目。
    作为


    引用人：

    1. Jéróme Vandenbussche&Piyabha Kongsamut&Dilyana Dimova，2018年。"宏观审慎政策的有效性：东南欧的经验教训,"银行与金融经济学杂志华沙大学管理学院，第1卷（9），第60-102页，5月。
    2. Kelly，Jane和Mazza，Elena，2019。"抵押服务负担和LTI上限,"金融稳定票据13/FS/19，爱尔兰中央银行。
    3. Epure，Mircea&Mihai，Irina&Minoiu，Camelia&Peydró，José-Luis，2018年。"家庭信贷、全球金融周期和宏观审慎政策：来自新兴国家的信贷登记证据,"EconStor预印本216800，ZBW-莱布尼茨经济信息中心。
    4. Juliana Dutra Araujo女士、Manasa Patnam女士、Adina Popescu女士、Fabian Valencia先生和Weijia Yao先生，2020年。"宏观审慎政策的影响：来自6000多个估计的证据,"国际货币基金组织工作文件2020年6月7日，国际货币基金组织。
    5. Péter Fáykiss、Márton Nagy和AnikóSzombati，2017年。"匈牙利视角下的地区差异债务上限规则,"国际清算银行文件章节，in：国际清算银行（ed.），宏观审慎政策框架、实施以及与其他政策的关系，第94卷，第153-178页，国际清算银行。
    6. Dilyana Dimova和Piyabha Kongsamut女士以及Jerome Vandenbussche先生，2016年。"东南欧的宏观审慎政策,"国际货币基金组织工作文件2016/029，国际货币基金组织。
    7. Tatarici Luminita Roxana和Kubinschi Matei Nicolae&Barna Dinu，2020年。"欧共体地区不良贷款的决定因素。金融稳定视角,"管理与营销《科学》，第15卷（4），第621-642页，12月。
    8. Weerczyáska Marta&Węgliáska-Mariola，2017年。"考虑到选定欧盟国家的监管行动，外汇住房贷款对家庭的吸引力,"《金融互联网季刊》（原电子金融）《科学》，第13卷（4），第37-53页，12月。
    9. Mircea Epure、Irina Mihai、Camelia Minoiu和José-Luis Peydró，2017年。"全球金融周期、家庭信贷和宏观审慎政策,"经济学工作论文1590年，蓬佩法布拉大学经济与商业系，2023年3月修订。
    10. Basto，R.&Gomes，S.&Lima，D.，2019年。"探索不同贷款价值比宏观审慎政策设计的含义,"政策建模杂志爱思唯尔，第41卷（1），第66-83页。
    11. 国际货币基金组织，2016年。"罗马尼亚：选定问题,"国际货币基金组织工作人员国别报告2016/114，国际货币基金组织。
    12. Lo Duca、Marco&Hallissey、Niamh&Jurca、Pavol&Kouratzoglou、Charalampos&Lima、Diana&Pirovano、Mara&Prapiestis、Algirdas&Saldías、Martín&Tereanu、Eugen&Bartal、Mehdi&Giedrait，Edita，2023年。"越多越好？宏观审慎工具互动与有效政策实施,"不定期论文系列310，欧洲中央银行。
    13. Erlend Nier&Radu Popa&Maral Shamloo&Liviu Voinea，2019年。"偿债与违约：利用微观数据校准宏观审慎政策,"国际货币基金组织工作文件2019/182年，国际货币基金组织。
    14. Péter Fáykiss&Alexandr Palicz&János Szakács&Márton Zsigó，2018年。"匈牙利零售贷款中债务上限监管的经验,"《金融与经济评论》Magyar Nemzeti银行（匈牙利中央银行），第17卷（1），第34-61页。
    15. 雷穆斯·多雷尔·罗伊（Remus Dorel RO），加利福尼亚州和塞巴斯蒂安（Sebastian）首次公开募股（IPO），GUG，2021年。"影响罗马尼亚房地产市场的人口和经济因素,"经济学院年鉴，奥拉迪亚大学经济学院，第30卷（2），第319-328页，12月。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Christian Merkl和Stephanie Stolz，2009年。"银行监管缓冲、流动性网络与货币政策传导,"应用经济学《泰勒与弗朗西斯杂志》，第41卷（16），第2013-2024页。
    2. David Martinez-Miera和Rafael Repullo，2019年。"货币政策、宏观审慎政策与金融稳定,"经济学年鉴，《年度评论》，第11卷（1），第809-832页，8月。
    3. 阿尔通巴斯、耶纳和甘巴科塔、莱昂纳多和马奎斯·伊班兹，大卫，2009年。"证券化与银行贷款渠道,"欧洲经济评论Elsevier，第53（8）卷，第996-1009页，11月。
    4. 吉列尔莫·佩尼亚，2017年。"货币、贷款和银行危机,"经济论文澳大利亚经济学会，第36卷（4），第444-458页，12月。
    5. Brei，Michael&Gambacorta，Leonardo&von Peter，Goetz，2013年。"救援方案和银行贷款,"银行与金融杂志爱思唯尔，第37卷（2），第490-505页。
    6. Ramos-Tallada，Julio，2015年。"巴西的银行风险、货币冲击和信贷渠道：面板数据的识别和证据,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第55卷（C），第135-161页。
    7. 理查德·瓦尔盖塞（Richard Varghese），2018年。"银行贷款渠道——时间变化方法,"IHEID工作文件2018年10月至2018年，国际问题研究生院经济科。
    8. Sajjad Zaheer&Steven Ongena&Sweder J.G.van Wijnbergen，2013年。"通过传统银行和伊斯兰银行传递货币政策,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》，第9卷（4），第175-224页，12月。
    9. 阿尔通巴斯、耶纳和甘巴科塔、莱昂纳多和马奎斯·伊班兹，大卫，2010年。"银行风险与货币政策,"金融稳定杂志爱思唯尔，第6卷（3），第121-129页，9月。
    10. I.Arnold&C.J.M.Kool&K.Raabe，2011年。"德国银行贷款的行业效应,"工作文件乌得勒支经济学院11-21。
    11. Malovaná，Simona&Frait，2017年1月。"货币政策与宏观审慎政策：对手还是队友？,"金融稳定杂志爱思唯尔，第32卷（C），第1-16页。
    12. Abdul Karim、Zulkefly和Wan Ngah、Wan Azman Saini和Abdul Karim，巴克里，2010年。"货币政策的银行贷款渠道：来自马来西亚的动态面板数据证据,"MPRA纸26157，德国慕尼黑大学图书馆。
    13. Hessou，Helyoth&Lai，Van Son，2018年。"巴塞尔协议III资本缓冲和加拿大信用合作社贷款：信贷周期和商业周期的影响,"国际金融分析评论爱思唯尔，第57卷（C），第23-39页。
    14. Helyoth Hessou&Van Son Lai，2017年。"巴塞尔协议III资本缓冲和加拿大信用合作社贷款：信贷周期和商业周期的影响,"工作文件2017-009，伊帕格商学院研究部。
    15. 谢孟芬、李、钱江、林毅清，2022年。"流动性创造与银行资本的新证据：流动性和政治风险的作用,"经济分析与政策爱思唯尔，第73卷（C），第778-794页。
    16. Cantero Saiz、Maria和Sanfilippo Azofra、Sergio和Torre Olmo、Begoña和López Gutiérrez、Carlos，2014年。"欧洲的主权风险和银行贷款渠道,"国际货币与金融杂志爱思唯尔，第47卷（C），第1-20页。
    17. 阿德西纳，科拉德2019年星期日。"巴塞尔协议III流动性规则：对非洲银行贷款增长的影响,"经济体系爱思唯尔，第43卷（2），第1-1页。
    18. Bouvatier，Vincent&Lepetit，Laetitia，2008年。"银行的顺周期行为：准备金重要吗？,"国际金融市场、机构和货币杂志Elsevier，第18卷（5），第513-526页，12月。
    19. Fungá_cová，Zuzana&Nuutilainen，Riikka&Weill，Laurent，2016年。"存款准备金率与中国银行贷款渠道,"宏观经济学杂志爱思唯尔，第50卷（C），第37-50页。
    20. 阿诺德、伊沃·J·M·和科尔、克莱门斯·J·M·和拉贝，卡萨琳娜，2006年。"德国产业与银行信贷需求和货币政策的银行借贷效应,"讨论文件系列1：经济研究2006年，48日，德意志联邦银行。

    有关此项目的更多信息

    关键词

    金融稳定性;宏观审慎工具;房价;信贷增长;偿债收入比;贷款价值比;罗马尼亚;
    所有这些关键字.

    JEL公司分类：

    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济
    • E58型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币和信贷供应——中央银行及其政策
    • 第21组-金融经济学——金融机构和服务——银行；其他存款机构；微型金融机构；抵押贷款
    • 28国道-金融经济学---金融机构和服务---政府政策和监管

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:pra:mprapa:65988。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关本项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：Joachim Winter（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/vfmunde.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。