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政府支出重装：财政SVAR的基础性和异质性

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  • 乔瓦尼·里科
  • 阿蒂夫·埃拉希

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利用大信息方法和完全贝叶斯VAR技术，我们研究了过去50年美国财政政策冲击的经济效应。我们发现，省略的变量可以解释众所周知的财政乘数估计的样本不稳定性。我们还发现了从小型结构性VAR（SVAR）恢复的政府支出冲击的财政远见和预期证据。尽管纳入了政府支出预测，但预期VAR（EVAR）也显示出财政远见和预期的迹象。相反，从BVAR的大量信息中恢复的财政冲击并没有表现出同样的问题。此外，大信息SVAR和EVAR对财政冲击提供了相同的动态响应。最后，我们报告了政府总支出和政府支出组成部分的乘数和脉冲响应函数，并发现了显著的异质性响应。

建议引文

  • Ricco，Giovanni&Ellahie，Atif，2012年。”政府支出重装：财政SVAR的基础性和异质性,"MPRA纸42105，德国慕尼黑大学图书馆。
    • 手柄：RePEc:pra:mprapa:42105
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    引文

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    如在RePEc书目，《经济学》策划书目：
    1. >计量经济学>时间序列模型>VAR模型>贝叶斯向量自回归（BVAR）

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    引用人：

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    1. Ellahie，Atif&Ricco，Giovanni，2017年。”重新加载的政府采购：财政VAR中的信息不足和异质性,"货币经济学杂志爱思唯尔，第90卷（C），第13-27页。
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