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信贷周期和劳动力市场疲软：来自Markov转换模型的预测证据

作者

上市的：
  • 德国Lopez Buenache
  • 波西、米哈利·塔马斯
  • 阿方索·罗莎·加西亚

摘要

我们将失业和信贷周期动态建模为两种状态下的马尔科夫转换过程，以确定劳动力市场疲软，即失业率高于其自然利率的时期。我们对1955年至2015年间美国经济的研究结果表明，信贷紧缩有助于识别高失业状态。此外，我们发现信贷周期对劳动力市场疲软具有相当大的样本外预测能力。这意味着信贷的演变可以作为经济政策的主要指标。

建议引用

  • Lopez Buenache，German&Borsi，Mihály Tamás&Rosa-García，Alfonso，2020年。"信贷周期和劳动力市场疲软：来自Markov转换模型的预测证据,"MPRA纸100362，德国慕尼黑大学图书馆。
    • 手柄：RePEc:pra:mprapa:100362
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    IDEAS上列出的参考文献

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