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金融冲击与最优货币政策规则

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上市的：
  • 法比奥·维罗纳

    （芬兰银行，货币政策和研究部，波尔图大学，cef.up）

  • 曼纽尔·马丁斯

    （波尔图大学经济学院和cef.up）

  • 伊恩斯·德鲁蒙德

    （葡萄牙银行，金融稳定部，波尔图大学，cef.up）

摘要

我们评估了最优泰勒型利率规则在金融冲击后稳定宏观经济方面的表现，包括对金融变量的反应和不反应。我们使用DSGE模型，该模型包括贷款和债券市场，最适合美国金融体系的当代结构，并考虑到广泛的金融冲击和传导机制。总的来说，我们发现，以金融稳定为目标——特别是信贷增长，但在某些情况下还包括金融利差和资产价格——可以改善宏观经济稳定。具体的政策影响取决于政策制度、金融冲击的来源和持续性。

建议引用

  • Fabio Verona和Manuel M.F.Martins和Inês Drumond，2014年。"金融冲击与最优货币政策规则,"首席执行官。UP工作文件1402年，波尔图大学，波尔图经济立面。
    • 手柄：RePEc:por:cetedp:1402
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      • 弗朗西斯科·兰佩蒂（Francesco Lamperti）、安托万·曼德尔（Antoine Mandel）、毛罗·拿破仑（Mauro Napoletano）、亚历山德罗·萨皮奥（Alessandro Sapio）、安德烈亚·罗文蒂尼（Andrea Roventini）、托马斯·巴林（Tomas Balin。"遏制宏观经济不稳定,"打印后哈尔-03399574，哈尔。
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      • 弗朗西斯科·兰佩蒂（Francesco Lamperti）、安托万·曼德尔（Antoine Mandel）、毛罗·拿破仑（Mauro Napoletano）、亚历山德罗·萨皮奥（Alessandro Sapio）、安德烈亚·罗文蒂尼（Andrea Roventini）、托马斯·巴林（Tomas Balin。"遏制宏观经济不稳定,"SciencePo工作文件主要内容哈尔-03399574，哈尔。
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