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DSGE模型的在线估计

作者

上市的：
  • 迈克尔·蔡

    （西北大学）

  • 马尔科·德尔·内格罗

    （FRB纽约）

  • 爱德华·赫伯斯特

    （联邦储备委员会）

  • 伊桑·马特林

    （FRB纽约）

  • 雷卡·萨法蒂

    （FRB纽约）

  • 弗兰克·斯科菲德

    （宾夕法尼亚大学经济系）

摘要

本文说明了序贯蒙特卡罗（SMC）方法在逼近DSGE模型后验分布中的有用性。我们展示了如何自适应地选择回火计划，探索我们称之为广义回火的SMC变体的优点然后，我们使用DSGE模型的在线估计来计算DSGE模型在有无金融摩擦的情况下的伪样本密度预测，并记录将DSGE模型预测调整为宏观经济变量预测的好处资产负债表和利率预期。我们还研究了当我们使用比文献中普遍采用的先验值宽松得多的先验信息时，DSGE模型的预测能力是否会发生变化。

建议引用

  • Michael Cai、Marco Del Negro、Edward Herbst、Ethan Matlin、Reca Sarfati和Frank Schorfheide，2019年。"DSGE模型的在线估计,"PIER工作文件档案19-014，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所。
    • 手柄：RePEc：笔：纸张：19-014
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    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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      • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺、罗伯托·莫托和马西莫·罗斯塔尼诺，2013年。"风险冲击,"NBER工作文件18682年，国家经济研究局。
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    22. Stefan Laséen和Lars E.O.Svensson，2009年。"政策模拟中的预期替代工具利率路径,"NBER工作文件14902年，国家经济研究局。
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    引文

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    引用人：

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    1. Fern¡­ndez-Villaverde，J.&Rubio-Ram¡­rez，J.F.&Schorfheide，F.，2016年。"DSGE模型的求解与估计方法,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第527-724页，爱思唯尔。
    2. Lindé，Jesper&Smets，Frank&Wouters，Rafael，2016年。"中央银行宏观模型面临的挑战,"工作文件系列323，瑞典中央银行。
    3. Lind©，J.&Smets，F.&Wouters，R.，2016年。"中央银行宏观模型面临的挑战,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第2185-2262页，爱思唯尔。
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      • Fotios Petropoulos&Daniele Apiletti&Vassilios Assimakopoulos&Mohamed Zied Babai&Devon K.Barrow&Souhaib Ben Taieb&Christoph Bergmeir&Ricardo J.Bessa&Jakub Bijak&John E.Boylan&Jet，2020年。"预测：理论与实践,"论文2012.03854，arXiv.org，2022年1月修订。
    17. Cai、Michael&Del Negro、Marco&Giannoni、Marc P.&Gupta、Abhi&Li、Pearl&Moszkowski、Erica，2019年。"DSGE对损失恢复的预测,"国际预测杂志爱思唯尔，第35卷（4），第1770-1789页。
    18. Sacha Gelfer，2021年。"在数据丰富的环境中评估开放经济DSGE模型的预测能力,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第129（C）卷。
    19. 威兰德、沃尔克和宾德、迈克尔和利伯克内特、菲利普和金塔纳、豪尔赫，2017年。"宏观经济学中的模型不确定性：金融摩擦的含义,"CEPR讨论文件12013，C.E.P.R讨论文件。
    20. Brand，Thomas&Isoré，Marlène&Tripier，法比安，2019。"不确定性冲击与企业创建：信贷市场中的搜索与监控,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第99卷（C），第19-53页。

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