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击败简单平均值：平等主义LASSO组合经济预测

作者

上市的：
  • 迪博尔德

    （宾夕法尼亚大学经济系）

  • Minchul Shin公司

    （伊利诺伊大学经济系）

摘要

尽管预测组合在许多经济环境中取得了明显的成功，但几个重要问题仍未完全解决。这些问题涉及到组合预测集的选择，以及是否需要某种形式的额外正则化（例如收缩）。在此背景下，同时考虑到简单平均组合的无频率优势，我们提出了基于LASSO的程序，该程序选择并收缩到相等的组合权重。然后，我们对我们的“平等LASSO”程序的性能进行了实证评估。结果表明，简单平均值具有很强的竞争力，虽然使用我们的方法在原则上可以对简单平均值进行样本外RMSE改进，但由于LASSO调整参数的小样本实时交叉验证的固有困难，这些改进很难实时实现。因此，我们提出了替代性直接组合程序，最显著的是“最佳平均”组合，其动机是平等的LASSO结构和吸取的教训，不需要选择调整参数，但优于简单平均值。

建议引用

  • Francis X.Diebold和Minchul Shin，2017年。"击败简单平均值：平等主义LASSO组合经济预测,"PIER工作文件档案17-017，宾夕法尼亚大学经济系宾夕法尼亚经济研究所，2017年8月20日修订。
    • 手柄：RePEc：笔：纸张：17-017
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    IDEAS上列出的参考文献

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    引文

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    引用人：

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    预测组合;预测调查;收缩，收缩;型号选择;套索;正规化;
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