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货币政策不确定性与企业动态

作者

上市的：
  • 斯特凡诺·法萨尼

    （玛丽女王大学）

  • 哈龙·穆塔兹

    （玛丽女王大学）

  • 洛伦扎·罗西

    （帕维亚大学）

摘要

本文使用带有外部工具的FAVAR模型表明，政策不确定性冲击是衰退的，与企业退出的增加、进入的减少以及中期全要素生产率上升的股价下降相关。为了解释这一结果，我们构建了一个具有企业异质性和内生企业进入和退出的中等规模DSGE模型。这些特征对于匹配经验响应至关重要。固定企业或固定企业退出的模型版本无法再现企业进入和退出的FAVAR反应，并表明这种冲击对实际活动的影响要小得多。

建议引用

  • Stefano Fasani和Haroon Mumtaz以及Lorenza Rossi，2020年。"货币政策不确定性与企业动态,"DEM工作文件系列190，帕维亚大学经济与管理系。
    • 手柄：RePEc:pav:demwpp:demwp0190
    作为

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    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    引文

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    作为


    引用人：

    1. 达德利·库克和塔蒂亚娜·达米亚诺维奇，2021年。"异质企业与内生进入的货币政策与福利,"工作文件2021_02，达勒姆大学商学院。

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
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    关键词

    货币政策不确定性冲击;FAVAR公司;DSGE。;
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    • C5级-数学和定量方法——计量经济学建模
    • E1级-宏观经济学和货币经济学——一般聚合模型
    • E5型-宏观经济学和货币经济学——货币政策、中央银行、货币和信贷供应
    • E6公司-宏观经济学和货币经济学——宏观经济政策、公共财政的宏观经济方面和总体展望

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