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动态看似无关的协整回归

作者

上市的：
  • 小木正雄
  • 尼尔森·马克
  • 东峪南

摘要

我们提出了参数动态似无关回归（DSUR）估计，用于同时估计多重协整回归。当平衡误差跨方程关联时，DSUR是有效的，并且适用于横截面相对于可用时间序列较小的环境中的面板协整估计。我们研究了异质和齐次协整向量的DSUR估计量的渐近和小样本性质。然后，我们应用该方法分析了国际经济学中两个长期存在的问题。我们的第一个应用程序重新评估了国家投资和国家储蓄之间的长期相关性。我们的第二个应用程序重新讨论了远期汇率是否是未来即期汇率的无偏预测值的问题。版权所有2005，Wiley-Blackwell。
（此摘要是从该项目的另一个版本中借来的。）

建议引用

  • Masao Ogaki、Nelson Mark和Dongyu Sul，2004年。"动态看似无关的协整回归,"工作文件04-02，俄亥俄州立大学经济系。
    • 手柄：RePEc:osu:osuewp:04-02
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    IDEAS上列出的参考文献

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