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新西兰经济周期的结构性VAR模型

作者

上市的：
  • 罗伯特·A·巴克尔
  • 金坤宏（Kunhong Kim）
  • 希瑟·柯克汉姆
  • 内森·麦克莱伦
  • 贾里德·夏尔马

    (财政部)

摘要

本文提出了一种新的新西兰开放经济结构VAR模型。该模型采用了Cushman and Zha（1997）和Dungey and Pagan（2000）引入的技术，以识别国际和国内冲击以及在小型开放经济体中对这些冲击的动态响应。国际变量是块外生的，模型包括对同期变量和滞后变量的限制。新的特征包括引入了以前新西兰VAR模型中未捕捉到的一组扩展的国内金融变量，使用前瞻性泰勒规则确定货币政策，以及引入气候变量以捕捉气候条件对商业周期的影响。将出现的关键结果是国际变量对新西兰商业周期的重大影响，分别确定进口价格和出口价格冲击的重要性，以及气候的重大影响。

建议引用

  • Robert A Buckle&Kunhong Kim&Heather Kirkham&Nathan McLellan&Jared Sharma，2002年。"新西兰经济周期的结构性VAR模型,"财政部工作文件系列02/26，新西兰财政部。
    • 手柄：RePEc:nzt:nztwps:02/26
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    IDEAS上列出的参考文献

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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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