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利用高频数据识别货币政策冲击对汇率的影响

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上市的：
  • 乔恩·福斯特
  • 约翰·罗杰斯
  • 埃里克·斯旺森
  • 乔纳森·赖特

摘要

本文提出了一种在国际向量自回归中识别货币政策冲击影响的新方法。使用联邦基金期货合约价格的高频数据，我们衡量了FOMCday Federal Reserve政策决策中的意外因素对金融变量（如汇率和外国利率）的影响。我们展示了如何使用这些信息来实现识别，而不必对递归排序进行通常的强假设。

建议引用

  • 乔恩·福斯特（Jon Faust）、约翰·罗杰斯（John H.Rogers）、埃里克·斯旺森（Eric Swanson）和乔纳森·赖特（Jonathan H.Wright），2003年。"利用高频数据识别货币政策冲击对汇率的影响,"NBER工作文件9660，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:9660
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