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商业周期的粘性价格模型：合同乘数能解决持续性问题吗？

作者

上市的：
  • V.V.查里
  • 帕特里克·基荷
  • 埃伦·麦格拉坦

摘要

本文的目的是构建一个带有价格设置的定量均衡模型，并用它来研究货币冲击后交错价格设置是否会产生持续的产出波动。我们构建了一个商业周期版本的标准粘性价格模型，在该模型中，不完全竞争的公司以交错的方式设定名义价格。我们假设价格在短期内具有外生粘性。持续的产出波动需要内生价格粘性，即企业在能够改变价格的情况下选择不改变价格。我们发现内生粘性的数量很小。因此，我们发现这种模型不能在货币冲击后产生持续的产出变动。

建议引用

  • V.V.Chari和Patrick J.Kehoe以及Ellen R.McGratan，1996年。"商业周期的粘性价格模型：合同乘数能解决持续性问题吗？,"NBER工作文件5809，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:5809
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    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

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    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学--价格、商业波动和周期--商业波动；周期
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    1. 高级货币理论与政策（ECON 447）

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