IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/nbr/nberwo/26123.html
  我的参考书目  保存此纸张

用序列空间雅可比矩阵求解和估计异构Agent模型

作者

上市的：
  • 阿德里安·奥克勒特
  • 本斯·巴多奇
  • 马修·罗格利
  • 路德维希·斯特劳布

摘要

我们提出了一种通用且高效的方法来求解和估计离散时间内具有聚集冲击的一般均衡非均匀agent模型。我们的方法依赖于序列空间雅可比矩阵的快速计算，雅可比函数是稳态周围聚集序列之间完美平衡映射的导数。我们的主要贡献是为一大类异构代理问题计算雅可比矩阵的快速算法。我们将该算法与一种系统化的雅可比合成和反演方法相结合，以求解一般平衡脉冲响应。我们获得了一种基于似然估计和计算非线性完全聚焦跃迁的快速方法。我们将我们的方法应用于三个典型的异质主体模型：新古典模型、具有一种资产的新凯恩斯模型和具有两种资产的新型凯恩斯模型。

建议引用

  • Adrien Auclert&Bence Bardóczy&Matthew Rognlie&Ludwig Straub，2019年。"用序列空间雅可比矩阵求解和估计异构Agent模型,"NBER工作文件26123，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:26123
    注：EFG ME
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.nber.org/papers/w26123.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Matthew Rognlie和Ludwig Straub以及Adrien Auclert，2017年。"跨时期凯恩斯十字,"2017年会议文件1587年，经济动态学会。
    2. 维罗妮卡·格雷里里和吉多·洛伦佐尼，2017年。"信贷危机、预防性储蓄和流动性陷阱,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第132卷（3），第1427-1467页。
    3. Krueger，Dirk&Ludwig，Alexander，2007年。"人口变化对资本回报率、财富和福利分配的影响,"货币经济学杂志爱思唯尔，第54卷（1），第49-87页，1月。
    4. Alejandro Justiniano和Giorgio Primiceri和Andrea Tambalotti，2011年。"投资冲击与投资相对价格,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第14卷（1），第101-121页，1月。
    5. Yves Achdou&Jiequn Han&Jean-Michel Lasry&Pierre-Louis Lions&Benjamin Moll，2017年。"宏观经济学中的收入和财富分配：一种持续时间方法,"NBER工作文件23732，国家经济研究局。
    6. Miguel Molico，2006年。"搜索均衡中的货币与价格分布,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第47卷（3），第701-722页，8月。
    7. 格雷格·卡普兰（Greg Kaplan）、本杰明·莫尔（Benjamin Moll）和乔瓦尼·维奥兰特（Giovanni L.Violante），2018年。"汉克的货币政策,"美国经济评论，美国经济协会，第108（3）卷，第697-743页，3月。
    8. Boppart，Timo&Krusell，Per&Mitman，Kurt，2018年。"在异质经济体中利用麻省理工学院的冲击：作为数值导数的脉冲响应,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第89卷（C），第68-92页。
    9. Krueger，D.和Mitman，K.以及Perri，F.，2016年。"宏观经济与家庭异质性,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第843-921页，爱思唯尔。
    10. Lubik，Thomas A.和Schorfheide，Frank，2003年。"线性理性预期模型中太阳黑子平衡的计算,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第28卷（2），第273-285页，11月。
    11. Sushant Acharya和Keshav Dogra，2020年。"了解汉克：来自PRANK的见解,"计量经济学，《计量经济学学会》，第88卷（3），第1113-1158页，5月。
    12. 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano）、科斯敏·伊鲁特（Cosmin Ilut）、罗伯托·莫托（Roberto Motto）和马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno），2010年。"货币政策和股市繁荣,"会议记录-经济政策研讨会-Jackson Hole堪萨斯城联邦储备银行，第85-145页。
      • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano）、科斯敏·伊鲁特（Cosmin Ilut）、罗伯托·莫托（Roberto Motto）和马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno），2010年。"货币政策与股市繁荣,"FRB亚特兰大CQR工作文件2010年8月，亚特兰大联邦储备银行。
      • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence Christiano）、科斯敏·伊鲁特（Cosmin L.Ilut）、罗伯托·莫托（Roberto Motto）和马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno），2010年。"货币政策与股市繁荣,"NBER工作文件16402年，国家经济研究局。
      • Cosmin L.Ilut&Lawrence J.Christiano&Roberto Motto&Massimo Rostagno，2010年。"货币政策与股市繁荣,"工作文件10-69，杜克大学经济系。
      • 克里斯蒂亚诺（Christiano）、劳伦斯（Lawrence）和伊鲁特（Ilut）、科斯曼（Cosmin）和莫托（Motto）、罗伯托（Roberto）和罗斯塔格诺（Rostagno）、马西莫（Massimo），2011年。"货币政策与股市繁荣,"工作文件2011-005，Banco Central de Reserva del Perú。
    13. Mikhail Golosov和Robert E.Lucas Jr.，2007年。"菜单成本和菲利普斯曲线,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第115卷（2），第171-199页。
    14. Aubhik Khan和Julia K.Thomas，2008年。"特有冲击和非凸性在工厂和总投资动态中的作用,"计量经济学《计量经济学协会》，第76卷（2），第395-436页，3月。
    15. Christopher D.Carroll，2006年。"求解动态随机优化问题的内生网格点方法,"经济学快报爱思唯尔，第91（3）卷，第312-320页，6月。
    16. David Berger、Veronica Gueriari、Guido Lorenzoni和Joseph Vavra，2018年。"房价和消费者支出,"经济研究综述《经济研究评论》，第85卷（3），第1502-1542页。
    17. 克里斯蒂安·拜耳（Christian Bayer）、本杰明·博恩（Benjamin Born）和拉尔夫·卢提克（Ralph Luetticke），2024年。"美国商业周期中的冲击、摩擦和不平等,"美国经济评论，美国经济协会，第114卷（5），第1211-1247页，5月。
    18. 奥利维尔·让·布兰查德（Olivier Jean&Kahn Blanchard）和查尔斯·M（Charles M），1980年。"理性期望下线性差分模型的求解,"计量经济学《计量经济学协会》，第48卷（5），第1305-1311页，7月。
    19. Jesüs Fernández‐Villaverde&Samuel Hurtado&Galo Nuño，2023年。"金融摩擦与财富分配,"计量经济学《计量经济学会》，第91卷（3），第869-901页，5月。
    20. 克里斯蒂安·拜耳（Christian Bayer）、拉尔夫·卢提克（Ralph Luetticke）、连文·范道（Lien Pham‐Dao）和沃尔克·贾登（Volker Tjaden），2019年。"预防性储蓄、非流动资产和家庭收入风险冲击的总后果,"计量经济学《计量经济学协会》，第87卷（1），第255-290页，1月。
    21. Fabien Postel-Venay和Jean-Marc Robin，2002年。"考虑工人和雇主异质性的均衡工资离散,"计量经济学《计量经济学会》，第70卷（6），第2295-2350页，11月。
    22. Mariacristina De Nardi，2004年。"财富不平等与代际联系,"经济研究综述《经济研究评论》，第71卷（3），第743-768页。
    23. Yongsung Chang和Sun-Bin Kim，2007年。"异质性和聚集性：对劳动力市场波动的影响,"美国经济评论，美国经济协会，第97（5）卷，第1939-1956页，12月。
    24. SeHyoun Ahn&Greg Kaplan&Benjamin Moll&Thomas Winberry&Christian Wolf，2018年。"当不平等对宏观起作用，宏观起作用,"国家经济研究局宏观经济年刊芝加哥大学出版社，第32卷（1），第1-75页。
    25. Frank Smets和Rafael Wouters，2007年。"美国商业周期中的冲击和摩擦：贝叶斯DSGE方法,"美国经济评论美国经济协会，第97卷（3），第586-606页，6月。
    26. repec:hal:spmain:info:hdl:2441/72lkhuq5cm8hqrn860asm92bvs未在IDEAS上列出
    27. 乔纳森·希思科特（Jonathan Heathcote）、凯蒂尔·斯托斯莱顿（Kjetil Storesletten）和乔瓦尼·维奥兰特（Giovanni L.Violante），2010年。"美国工资不平等加剧的宏观经济影响,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第118卷（4），第681-722页，8月。
    28. 米歇尔·朱亚拉德（Michel Juillard），1996年。"Dynare：通过使用松弛算法来解析和模拟具有前向变量的动态模型的程序,"CEPREMAP工作文件（Couverture橙色）9602年，CEPREMAP。
    29. Adrien Auclert&Ludwig Straub&Matthew Rognlie，2019年。"微观跳跃、宏观驼峰：估计HANK模型中的货币政策和商业周期,"2019年会议文件1449年，经济动力学会。
    30. Den Haan，Wouter J.，1997年。"使用聚合冲击和异构代理求解动态模型,"宏观经济动态剑桥大学出版社，第1卷（2），第355-386页，6月。
    31. J.B.Taylor和Harald Uhlig（编辑），2016年。"宏观经济学手册,"宏观经济学手册,爱思唯尔，第1版，第2卷，第2号。
    32. Morten O Ravn和Vincent Sterk，2021年。"HANK和SAM的宏观经济波动：一种分析方法,"欧洲经济协会杂志，欧洲经济协会，第19卷（2），第1162-1202页。
    33. Alexander Meyer-Gohde，2010年。"具有滞后期望的线性理性预期模型：一种综合方法,"经济动力学与控制杂志，爱思唯尔，第34卷（5），第984-1002页，5月。
    34. Algan，Yann&Allais，Olivier&Den Haan，Wouter J.，2010年。"用参数化横截面分布求解具有总不确定性的不完全市场模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第34卷（1），第59-68页，1月。
    35. Edward P.Herbst和Frank Schorfheide，2016年。"DSGE模型的贝叶斯估计,"经济学书籍,普林斯顿大学出版社，第1版，编号10612。
    36. Fern¡­ndez-Villaverde，J.&Rubio-Ram¡­rez，J.F.&Schorfheide，F.，2016年。"DSGE模型的求解与估计方法,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&Harald Uhlig（编辑），宏观经济学手册，第1版，第2卷，第0章，第527-724页，爱思唯尔。
    37. 阿列克谢·奥纳茨基，2006年。"线性有理期望模型均衡存在唯一性的缠绕数判据,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第30卷（2），第323-345页，2月。
    38. Kuester，Keith&Gornemann，Nils&Nakajima，Makoto，2016年。"鸽子为富人，老鹰为穷人？货币政策的分配后果,"CEPR讨论文件11233，C.E.P.R.讨论文件。
    39. 拜耳，Christian&Luetticke，Ralph，2018年。"用摄动方法求解具有多种特殊状态的离散时间异质agent模型,"CEPR讨论文件13071，C.E.P.R.讨论文件。
    40. Eric R.Young，2010年。"使用Krusell-Smith算法和非随机模拟求解具有总不确定性的不完全市场模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第34卷（1），第36-41页，1月。
    41. 雨果·霍本海恩（Hugo Hopenhayn）和理查德·罗杰森（Richard Rogerson），1993年。"工作流动与政策评估：一般均衡分析,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第101卷（5），第915-938页，10月。
    42. 范德拉恩，杰拉德，1985年。"块对角经济体一般均衡的计算,"计量经济学《计量经济学协会》，第53卷（3），第658-665页，5月。
    43. Schmitt Grohé，Stephanie&Uribe，Martín，2010年。"在不使用卡尔曼滤波器的情况下评估线性化DSGE模型的样本似然,"经济学快报Elsevier，第109（3）卷，第142-143页，12月。
    44. Sims，Christopher A，2002年。"求解线性有理期望模型,"计算经济学，施普林格；计算经济学学会，第20卷（1-2），第1-20页，10月。
    45. Michael Reiter，2010年。"动态随机异质Agent模型中的近似和最精确聚集,"经济学系列258，高级研究所。
    46. Greg Kaplan和Giovanni L.Violante，2018年。"微观经济异质性与宏观经济冲击,"经济展望杂志，美国经济协会，第32卷（3），167-194页，夏季。
    47. IDEAS上未列出repec:hal:spmain:info:hdl:2441/c8dmi8nm4pdjkuc9g8grh35j2
    48. Mansur，Ahsan&Whalley，John，1982年。"一般均衡计算的一种分解算法及其在国际贸易模型中的应用,"计量经济学，《计量经济学学会》，第50卷（6），第1547-1557页，11月。
    49. Jean-Pierre Laffargue，1990年。"《联合国现代宏观经济解决方案》（Résolution d’un modèle macroéconomique avec expections rationnelles）,"经济与统计年鉴《基因》，第17期，第97-119页。
    50. Fabien Postel-Venay和Jean-Marc Robin，2002年。"考虑工人和雇主异质性的均衡工资离散,"打印后hal-03458567，霍尔。
    51. Michael Reiter，2009年。"用投影和摄动求解异构agent模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第33卷（3），第649-665页，3月。
    52. 托马斯·温贝里，2018。"一种求解和估计异构agent宏模型的方法,"数量经济学《计量经济学协会》，第9卷（3），第1123-1151页，11月。
    53. Lan，Hong和Meyer-Gohde，Alexander，2013年。"用非线性滑动平均法求解DSGE模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第37卷（12），第2643-2667页。
    54. 重复：地址：轶事：y：1990：i：17：p：04未列入IDEAS
    55. Johannes Brumm和Simon Scheidegger，2017年。"使用自适应稀疏网格求解高维动力学模型,"计量经济学，《计量经济学学会》，第85卷，第1575-1612页，9月。
    56. Burdett，Kenneth&Mortensen，Dale T，1998年。"工资差异、雇主规模和失业,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第39卷（2），第257-273页，5月。
    57. Paul Klein，2000年。"用广义Schur形式求解多元线性有理期望模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第24卷（10），第1405-1423页，9月。
    58. 弗洛林·比尔比，2018年。"货币政策与异质性：一个分析框架,"CEPR讨论文件12601，C.E.P.R.讨论文件。
    59. Matthew Rognlie和Adrien Auclert，2016年。"不平等和总需求,"2016年会议文件1353年，经济动态学会。
    60. Boucekkine，Raouf，1995年。"求解非线性前瞻模型的另一种方法,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第19卷（4），第711-734页，5月。
    61. Fabien Postel-Venay和Jean-Marc Robin，2002年。"均衡工资离散与工人和雇主异质性,"打印后哈尔-03587660，哈尔。
    62. Per Krusell&Anthony A.Smith&Jr.，1998年。"宏观经济中的收入和财富异质性,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第106卷（5），第867-896页，10月。
    63. Juan C.Conesa和Dirk Krueger，1999年。"异质主体社会保障改革,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第2卷（4），第757-795页，10月。
    64. Morten O Ravn和Vincent Sterk，0。"HANK和SAM的宏观经济波动：一种分析方法,"欧洲经济协会杂志，欧洲经济协会，第19卷（2），第1162-1202页。
    65. Hopenhayn，Hugo A，1992年。"长期均衡中的进入、退出和企业动态,"计量经济学《计量经济学会》，第60卷（5），第1127-1150页，9月。
    66. repec:hal:spmain:info:hdl:2441/dc0ckec3fcb29ms985085gkbp未在IDEAS上列出
    67. Mertens，Thomas M.和Judd，Kenneth L.，2018年。"求解具有大截面代理人的不完全市场模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第91卷（C），第349-368页。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Tamás K.Papp和Michael Reiter，2020年。"使用面板数据估计线性化的异构agent模型,"经济动力学与控制杂志《爱思唯尔》，第115卷（C）。
    2. Takeki Sunakawa，2020年。"显式聚合算法在异构宏模型中的应用,"计算经济学，施普林格；计算经济学学会，第55卷（3），第845-874页，3月。
    3. Adrien Auclert&Ludwig Straub&Matthew Rognlie，2019年。"微观跳跃、宏观驼峰：估计HANK模型中的货币政策和商业周期,"2019年会议文件1449年，经济动力学会。
    4. Jesüs Fernández‐Villaverde&Samuel Hurtado&Galo Nuño，2023年。"金融摩擦与财富分配,"计量经济学《计量经济学会》，第91卷（3），第869-901页，5月。
    5. Masakazu Emoto和Takeki Sunakawa，2021年。"显式聚合算法在连续时间异构agent模型中的应用,"经济学快报爱思唯尔，第206（C）卷。
    6. Nils M.Gornemann&Keith Kuester&Makoto Nakajima，2021年。"鸽子为富人，老鹰为穷人？系统货币政策的分配后果,"机会与包容性增长研究所工作文件50，明尼阿波利斯联邦储备银行。
    7. Moser，Christian&Saidi，Farzad&Wirth，Benjamin&Wolter，Stefanie，2020年。"信贷供给、企业与收入不平等,"MPRA纸100371，德国慕尼黑大学图书馆。
    8. 克里斯蒂安·拜耳（Christian Bayer）、本杰明·博恩（Benjamin Born）和拉尔夫·卢提克（Ralph Luetticke），2024年。"美国商业周期中的冲击、摩擦和不平等,"美国经济评论，美国经济协会，第114卷（5），第1211-1247页，5月。
    9. 戴维德·德波尔托利和乔迪·加利，2021年。"非典型收入风险与总波动,"经济学工作论文1796年，蓬佩法布拉大学经济与商业系，2023年6月修订。
    10. Chipeniuk，Karsten O.&Katz，Nets Hawk&Walker，Todd B.，2022年。"住户、拍卖商和集合,"欧洲经济评论爱思唯尔，第141（C）卷。
    11. 拜耳，克里斯蒂安·博恩，本杰明·卢提克，拉尔夫，2023年。"财政政策的流动性渠道,"货币经济学杂志爱思唯尔，第134（C）卷，第86-117页。
    12. Alisdair McKay和Johannes F.Wieland，2021年。"一次性持久消费需求与货币政策的有限弹药,"计量经济学《计量经济学协会》，第89卷（6），第2717-2749页，11月。
    13. Laura Liu和Mikkel Plagborg-M{o} 勒尔, 2021."基于宏微观数据的异构Agent模型的全信息估计,"论文2101.04771，arXiv.org，2022年6月修订。
    14. Felipe Alves，2022年。"工作阶梯和商业周期,"员工工作文件22-14，加拿大银行。
    15. Laura Liu和Mikkel Plagborg-M{o} 勒尔, 2021."基于宏微观数据的异构Agent模型的全信息估计,"论文2101.04771，arXiv.org，2022年6月修订。
    16. Boppart，Timo&Krusell，Per&Mitman，Kurt，2018年。"在异质经济体中利用麻省理工学院的冲击：作为数值导数的脉冲响应,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第89卷（C），第68-92页。
    17. 佛罗里达州比尔比耶，2020年。"新凯恩斯主义十字架,"货币经济学杂志爱思唯尔，第114（C）卷，第90-108页。
    18. 马龙·阿齐诺维奇（Marlon Azinovic）、卢卡·加加夫（Luca Gaegauf）和西蒙·谢德格尔（Simon Scheidegger），2022年。"深层均衡网,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第63卷（4），第1471-1525页，11月。
    19. 坎托雷，克里斯蒂亚诺&弗伦德，卢卡斯B.，2021年。"工人、资本家和政府：财政政策和收入（再）分配,"货币经济学杂志爱思唯尔，第119（C）卷，第58-74页。
    20. Anmol Bhandari&David Evans&Mikhail Golosov&Thomas J.Sargent，2021年。"不平等、商业周期和货币财政政策,"计量经济学《计量经济学协会》，第89卷（6），第2559-2599页，11月。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • 第63页-数学与定量方法——数学方法；规划模型；数学和仿真建模--计算技术
    • E21型-宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资——消费；储蓄；财富
    • E32（E32）-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期——商业波动；循环

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。您可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:nbr:nberwo:26123。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是该项目的注册作者，您可能还想查看您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：负责人（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/nberrus.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。