使用显示的偏好评估资产定价模型
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
此项目的其他版本:
Jonathan B.Berk和van Binsbergen,Jules H.,2016年。 " 使用显示偏好评估资产定价模型 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第119(1)卷,第1-23页。
Berk,Jonathan B.和van Binsbergen,Jules H.,2015年。 " 使用显示的偏好评估资产定价模型 ," 研究论文 3130,斯坦福大学商学院。
IDEAS上列出的参考文献
Kenneth R.French,2008年。 " 总统讲话:积极投资的成本 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第63卷(4),第1537-1573页,8月。 Hanno Lustig&Stijn Van Nieuwerburgh&Adrien Verdelhan,2013年。 " 富裕消费比率 ," 资产定价研究综述 《金融研究学会》,第3卷(1),第38-94页。 Stephen A.Ross,2013年。 " 资本资产定价的套利理论 ," 世界科学图书章节 ,摘自:Leonard C MacLean和William T Ziemba(编辑), 财务决策基础手册第一部分 ,第1章,第11-30页, 世界科学出版有限公司。。 斯蒂芬·罗斯(Stephen A.Ross),1976年。 " 资本资产定价的套利理论 ," 经济理论杂志 爱思唯尔,第13卷(3),第341-360页,12月。
斯蒂芬·罗斯(Stephen A.Ross),“未注明日期”。 " 资本资产定价的套利理论 ," 罗德尼·L·怀特金融研究中心工作文件 02-73,沃顿商学院罗德尼·L·怀特金融研究中心。 斯蒂芬·罗斯(Stephen A.Ross),“未注明日期”。 " 资本资产定价的套利理论 ," 罗德尼·L·怀特金融研究中心工作文件 2-73,沃顿商学院罗德尼·L·怀特金融研究中心。
Samuel B.Thompson,2011年。 " 按公司和时间聚类的标准误差的简单公式 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第99卷(1),第1-10页,1月。 格罗斯曼,桑福德J&斯蒂格利茨,约瑟夫E,1980年。 " 论信息高效市场的不可能性 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第70卷(3),第393-408页,6月。 桑福德·J·格罗斯曼和约瑟夫·斯蒂格利茨,1997年。 " 论信息高效市场的不可能性 ," 莱文工作文件档案 1908年,大卫·K·莱文。
ĽubošPástor和Robert F.Stambaugh,2012年。 " 论主动管理产业的规模 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第120卷(4),第740-781页。 罗伯特·F·P·斯托尔·斯坦博,卢博奥,2010年。 " 论主动管理产业的规模 ," CEPR讨论文件 7637,C.E.P.R.讨论文件。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh,2010年。 " 论主动管理产业的规模 ," NBER工作文件 15646,国家经济研究局。
Robert F.Stambaugh,2014年。 " 投资噪音和趋势 ," NBER工作文件 20072年,国家经济研究局。 John Y.Campbell和John Cochrane,1999年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第107卷(2),第205-251页,4月。 John Y.Campbell和John H.Cochrane,1994年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," 工作文件 94-17,费城联邦储备银行。 John Y.Campbell和John H.Cochrane,1995年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," NBER工作文件 4995,国家经济研究局。 John Y.Campbell和John H.Cochrane,1994年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," CRSP工作文件 412,芝加哥大学商学院证券价格研究中心。 John Campbell和Cochrane,John H.,1999年。 " 习惯的力量:基于消费的股市总体行为解释 ," 学术文章 3119444,哈佛大学经济系。
米切尔·彼得森,2009年。 " 财务面板数据集中标准误差的估计:比较方法 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第22卷(1),第435-480页,1月。 米切尔·彼得森,2005年。 " 财务面板数据集中标准误差的估计:比较方法 ," NBER工作文件 11280,美国国家经济研究局。
Jonathan B.Berk和Ian Tonks,2007年。 " 表现最差的共同基金的回报持续性和资金流动 ," NBER工作文件 13042,国家经济研究局。 Milgrom,Paul&Stokey,Nancy,1982年。 " 信息、贸易和常识 ," 经济理论杂志 爱思唯尔,第26卷(1),第17-27页,2月。 马克·M·卡哈特,1997年。 " 论共同基金业绩的持续性 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第52卷(1),第57-82页,3月。 格伦·朱迪思·谢瓦利埃(Judith&Ellison,Glenn),1997年。 " 共同基金承担风险以应对激励措施 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第105卷(6),第1167-1200页,12月。 Judith A.Chevalier和Glenn D.Ellison,1995年。 " 共同基金承担风险以应对激励措施 ," NBER工作文件 5234,国家经济研究局。 Chevalier,J.和Ellison,G.,1996年。 " 共同基金承担风险以应对激励措施 ," 工作文件 96-3,麻省理工学院(MIT)经济系。
Erik R.Sirri和Peter Tufano,1998年。 " 昂贵的搜索和共同基金流动 ," 金融杂志 , 美国金融协会,第53(5)卷,第1589-1622页,10月。 Jonathan B.Berk和Richard C.Green,2004年。 " 理性市场中的共同基金流动与绩效 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第112卷(6),第1269-1295页,12月。 乔纳森·伯克和理查德·格林,2002年。 " 理性市场中的共同基金流动与绩效 ," NBER工作文件 9275,国家经济研究局。 乔纳森·伯克和理查德·格林,2002年。 " 理性市场中的共同基金流动与绩效 ," FAME研究论文系列 rp100,国际金融资产管理和工程中心。
Harry Mamaysky、Matthew Spiegel和Hong Zhang,2008年。 " 评估共同基金Alphas和Betas的动态 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第21卷(1),第233-264页,1月。 Matthew Spiegel、Harry Mamaysky和Hong Zhang,2005年。 " 评估共同基金Alphas和Betas的动态 ," 耶鲁大学管理学院工作文件 ysm353,耶鲁管理学院,2005年4月1日修订。
Graham,John R.和Harvey,Campbell R.,2001年。 " 公司财务理论与实践:来自领域的证据 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第60卷(2-3),第187-243页,5月。 Guercio,Diane Del和Tkac,Paula A.,2002年。 " 管理投资组合资金流量的决定因素:共同基金与养老基金 ," 金融与定量分析杂志 剑桥大学出版社,第37卷(4),第523-557页,12月。 格罗斯曼,桑福德J,1976年。 " 交易信息多样化的竞争性股票市场效率研究 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第31卷(2),第573-585页,5月。 道格拉斯·T·布里登,1979年。 " 具有随机消费和投资机会的跨期资产定价模型 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第7卷(3),第265-296页,9月。 Berk,Jonathan B.和van Binsbergen,Jules H.,2015年。 " 共同基金行业的计量技能 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第118(1)卷,第1-20页。 Jonathan B.Berk和van Binsbergen,Jules H.,2014年。 " 共同基金行业的衡量技巧 ," 研究论文 3131,斯坦福大学商学院。
爱泼斯坦、拉里·G和辛、斯坦利·E,1991年。 " 替代、风险规避与消费和资产回报的时间行为:一项实证分析 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第99卷(2),第263-286页,4月。 Pástor,Ľuboš&Stambaugh,Robert F.&Taylor,Lucian A.,2015年。 " 主动管理的规模和技能 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第116(1)卷,第23-45页。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh&Lucian A.Taylor,2014年。 " 主动管理的规模和技能 ," NBER工作文件 19891年,美国国家经济研究局。 Stambaugh,Robert F.&PÃstor,Lubo Au,&Taylor,Lucian,2014年。 " 主动管理的规模和技能 ," CEPR讨论文件 9854,C.E.P.R.讨论文件。
法玛、尤金·F·和弗伦奇、肯尼思·R·,1993年。 " 股票和债券收益中的常见风险因素 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第33卷(1),第3-56页,2月。 Ravi Bansal和Amir Yaron,2004年。 " 长期风险:资产定价难题的潜在解决方案 ," 金融杂志 , 美国金融协会,第59卷(4),第1481-1509页,8月。 拉维·班萨尔和阿米尔·亚龙,2000年。 " 长期风险:资产定价难题的潜在解决方案 ," NBER工作文件 8059,国家经济研究局。
Pástor,Ľuboš&Stambaugh,Robert F.&Taylor,Lucian A.,2015年。 " 主动管理的规模和技能 ," 金融经济学杂志 , 爱思唯尔,第116卷(1),第23-45页。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh&Lucian A.Taylor,2014年。 " 主动管理的规模和技能 ," NBER工作文件 19891年,美国国家经济研究局。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh&Lucian A.Taylor,2014年。 " 主动管理的规模和技能 ," 工作文件 2014-003,贝克·弗里德曼经济研究所。 帕斯托尔、卢博什和斯塔姆鲍、罗伯特·F·泰勒、卢西安,2014年。 " 主动管理的规模和技能 ," CEPR讨论文件 9854,C.E.P.R.讨论文件。
Jeffrey A.Busse和Paul J.Irvine,2006年。 " 贝叶斯阿尔法与共同基金持续性 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第61卷(5),第2251-2288页,10月。 Robert F.Stambaugh,2014年。 " 总统讲话:投资噪音和趋势 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第69卷(4),第1415-1453页,8月。 Campbell R.Harvey、Yan Liu和Heqing Zhu,2014年。 " . . . 和预期收益的横截面 ," NBER工作文件 20592,国家经济研究局。 克雷普斯,大卫·M和波特斯,埃文·L,1978年。 " 不确定性的时间分辨与动态选择理论 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第46卷(1),第185-200页,1月。 David M Kreps和Evan L Porteus,1978年。 " 不确定性的时间分辨与动态选择理论 ," 莱文工作文件档案 62501800000000009,David K.Levine。
最相关的项目
尼古拉·格雷亚努(Nicolae Gárleanu)和拉斯·海耶·佩德森(Lasse Heje Pedersen),2018年。 " 资产和资产管理的高效低效市场 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第73卷(4),1663-1712页,8月。 Nicolae B.Gârleanu和Lasse H.Pedersen,2015年。 " 资产和资产管理的高效低效市场 ," NBER工作文件 21563,国家经济研究局。 Pedersen、Lasse Heje和Garleanu、Nicolae Bogdan,2018年。 " 资产和资产管理的高效低效市场 ," CEPR讨论文件 12664,C.E.P.R.讨论文件。
Cuthbertson,Keith&Nitzsche,Dirk&O'Sullivan,Niall,2016年。 " 共同基金业绩中行为和管理影响的审查 ," 国际金融分析评论 爱思唯尔,第44卷(C),第162-176页。 Clemens Sialm&T.Mandy Tham,2016年。 " 共同基金公司的溢出效应 ," 管理科学 INFORMS,第62(5)卷,第1472-1486页,5月。 Clemens Sialm&T.Mandy Tham,2011年。 " 共同基金公司的溢出效应 ," NBER工作文件 17292年,国家经济研究局。
Jennifer Huang&Kelsey D.Wei&Hong Yan,2022年。 " 投资者学习和共同基金流动 ," 财务管理 国际财务管理协会,第51(3)卷,第739-765页,9月。 Brown、Stephen J.和Sotes-Paladino、Juan和Wang、Jiago(George)和Yao、Yaqiong,2017年。 " 从错误的角度出发:共同基金业绩的季节性 ," 银行与金融杂志 爱思唯尔,第82卷(C),第133-150页。 Dahlquist,Magnus&Odegaard,Bernt Arne,2018年。 " 挪威银行积极管理全球政府养老基金述评 ," UiS经济学和金融工作论文 2018年1月,斯塔万格大学。 Gil-Bazo,Javier&Ruiz-Vardú,巴勃罗,2006年。 " 还有另一个难题吗? 共同基金行业中价格与绩效的关系 ," DEE-工作文件。 商业经济学。 工作分解结构 wb066519,马德里卡洛斯三世大学,经济部。 Swasti Gupta‐Mukherjee和Ankur Pareek,2020年。 " 有限注意力与投资组合选择:注意力分配对共同基金绩效的影响 ," 财务管理 ,国际财务管理协会,第49卷(4),第1083-1125页,12月。 Feldman,David&Saxena,Konark&Xu,Jingrui,2020年。 " 活跃的基金管理行业是否足够集中? ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第136(1)卷,第23-43页。 Lan,Chunhua&Moneta,Fabio&Wermers,Russ,2018年。 " 持有视野:积极投资管理的新举措 ," CFR工作文件 科隆大学金融研究中心(CFR)15-06,2018年修订。 ĽubošPástor&Robert F.Stambaugh&Lucian A.Taylor,2017年。 " 基金交易越多,收益越高吗? ," 金融杂志 ,美国金融协会,第72卷(4),第1483-1528页,8月。 Stambaugh,Robert F.&PÃstor,Lubo Au,&Taylor,Lucian,2014年。 " 基金交易越多,收益越高吗? ," CEPR讨论文件 10261,C.E.P.R.讨论文件。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh&Lucian A.Taylor,2014年。 " 基金交易越多,收益越高吗? ," NBER工作文件 20700,国家经济研究局。
尼古拉·格雷亚努(Nicolae Gárleanu)和拉斯·海耶·佩德森(Lasse Heje Pedersen),2022年。 " 主动和被动投资:理解萨缪尔森的理论(多资产证券市场的噪音理性预期均衡) ," 资产定价研究综述 《金融研究学会》,第12卷(2),第389-446页。 Dahm,Laura K.和Sorhage,Christoph,2015年。 " 牛奶或葡萄酒:共同基金的生命经济 ," CFR工作文件 科隆大学金融研究中心(CFR)15-05。 Yee Loon,2011年。 " 模型不确定性、性能持久性和流 ," 定量财务与会计综述 ,施普林格,第36卷(2),第153-205页,2月。 2013年诺贝尔奖委员会。 " 了解资产价格 ," 诺贝尔经济学奖文献 2013年1月,诺贝尔奖委员会。 蒂莫西·莱利(Timothy B.Riley),2021年。 " 积极管理共同基金的投资组合 ," 财务回顾 ,东方金融协会,第56卷(2),第205-230页,5月。 Brown,David C.&Davies,Shaun William,2017年。 " 主动资产管理中的道德风险 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第125(2)卷,第311-325页。 Viktoriya Lantushenko和Edward Nelling,2020年。 " 共同基金投资组合中的新头寸:对基金Alpha的影响 ," 金融服务研究杂志 ,施普林格; 西方金融协会,第58(2)卷,第161-198页,12月。 Rakowski,David&Yamani,Ehab,2021年。 " 共同基金流量-绩效关系中的内生性:工具变量解决方案 ," 实证金融杂志 爱思唯尔,第64卷(C),第247-271页。 杨松,2020。 " 共同基金规模与技能的错位 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第75卷(5),第2555-2589页,10月。
有关此项目的更多信息
JEL公司 分类:
第14天 -微观经济学——家庭行为——家庭储蓄; 个人理财 第24天 -微观经济学——生产与组织——生产; 成本; 首都; 资本、全要素与多要素生产率; 容量 E2级 -宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资 E22型 -宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资; 首都; 无形资本; 容量 E44型 -宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济 G0级 -金融经济学--概述 G00(G00) -金融经济学--总则--总则 G1号 -金融经济学——一般金融市场 G10(十国集团) -金融经济学---一般金融市场---一般(包括测量和数据) G11号机组 -金融经济学——一般金融市场——投资组合选择; 投资决策 十二国集团 -金融经济学——一般金融市场——资产定价; 交易量; 债券利率 G2级 -金融经济学——金融机构和服务 20国集团 -金融经济学---金融机构和服务---概述 G23集团 -金融经济学——金融机构与服务——非银行金融机构; 金融工具; 机构投资者
NEP字段
NEP-FMK-2014-12-08 (金融市场) NEP-MAC-2014-12-08 (宏观经济学)