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商业周期模型中的风险和模糊性

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上市的：
  • 大卫·巴克斯
  • Axelle Ferriere公司
  • 斯坦利·辛

摘要

我们将总的不确定性——风险和模糊性——注入到标准的商业周期模型中，并描述其后果。我们发现，不确定性的增加通常会减少消费，但在这个模型中，它们并不能解释最近一次衰退的规模或持续性。我们推测沿着一个或两个维度进行扩展可能会更好。

建议引用

  • 大卫·巴克斯（David Backus）、阿克塞尔·费里雷（Axelle Ferriere）和斯坦利·辛（Stanley Zin），2014年。"商业周期模型中的风险和模糊性,"NBER工作文件20319年，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:20319
    注：AP EFG
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    作为
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    1. Jesus Fernandez Villaverde和Pablo Guerron Quintana，2020年。"不确定性冲击与商业周期研究,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第37卷，第118-166页，8月。
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