IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/nbr/nberwo/18682.html
  我的参考书目  保存此纸张

风险冲击

作者

上市的：
  • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺
  • 罗伯托·莫托
  • 马西莫·罗斯塔格诺

摘要

我们增加了标准货币DSGE模型，以包括Bernanke-Gertler-Gilchrist金融加速器机制。我们将模型与美国数据进行拟合，使横截面特质不确定性的波动性随时间波动。我们将这种波动性度量称为“风险”。我们发现，风险波动是推动商业周期的最重要冲击。

建议引用

  • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺、罗伯托·莫托和马西莫·罗斯塔尼诺，2013年。"风险冲击,"NBER工作文件18682年，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:18682
    注：EFG
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.nber.org/papers/w18682.pdf
    下载限制：不
    ---><---

    此项目的其他版本：

    • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano）、罗伯托·莫托（Roberto Motto）和马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno），2014年。"风险冲击,"美国经济评论，美国经济协会，第104（1）卷，第27-65页，1月。

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Stephanie Schmitt‐Grohé&Martín Uribe，2012年。"商业周期新闻,"计量经济学《计量经济学会》，第80卷（6），第2733-2764页，11月。
    2. 瓦莱丽·拉米（Valerie A.Ramey），2011年。"确定政府支出冲击：一切都在时机之中,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第126卷（1），第1-50页。
    3. 亚历杭德罗·贾斯汀亚诺（Alejandro Justiniano）、乔治·普里米塞里（Giorgio Primiceri）和安德烈亚·坦巴洛蒂（Andrea Tambalotti），2011年。"投资冲击与投资相对价格,"经济动态回顾Elsevier for the Society for the Economic Dynamics，第14卷（1），第101-121页，1月。
    4. 乔纳斯·D·M·费舍尔，1999年。"信贷市场缺陷与企业对货币冲击的异质性反应,"货币、信贷与银行杂志，布莱克威尔出版社，第31卷（2），第187-211页，5月。
    5. Saki Bigio和Adrien d'Avernas，2021年。"财务风险能力,"《美国经济杂志》：宏观经济学，美国经济协会，第13卷（4），第142-181页，10月。
    6. 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano）、科斯敏·伊鲁特（Cosmin Ilut）、罗伯托·莫托（Roberto Motto）和马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno），2010年。"货币政策和股市繁荣,"会议记录-经济政策研讨会-Jackson Hole堪萨斯城联邦储备银行，第85-145页。
      • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano）、科斯敏·伊鲁特（Cosmin Ilut）、罗伯托·莫托（Roberto Motto）和马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno），2010年。"货币政策和股市繁荣,"FRB亚特兰大CQR工作文件2010年8月，亚特兰大联邦储备银行。
      • Cosmin L.Ilut&Lawrence J.Christiano&Roberto Motto&Massimo Rostagno，2010年。"货币政策与股市繁荣,"工作文件10-69，杜克大学经济系。
      • 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence Christiano）、科斯敏·伊鲁特（Cosmin L.Ilut）、罗伯托·莫托（Roberto Motto）和马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno），2010年。"货币政策与股市繁荣,"NBER工作文件16402年，国家经济研究局。
      • 克里斯蒂亚诺（Christiano）、劳伦斯（Lawrence）和伊鲁特（Ilut）、科斯曼（Cosmin）和莫托（Motto）、罗伯托（Roberto）和罗斯塔格诺（Rostagno）、马西莫（Massimo），2011年。"货币政策与股市繁荣,"工作文件2011-005，Banco Central de Reserva del Perú。
    7. Mark Bils和Peter J.Klenow，2004年。"粘性价格重要性的一些证据,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第112卷（5），第947-985页，10月。
    8. Stephen D Williamson，1987年。"金融中介、商业失败和实际商业周期,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第95卷（6），第1196-1216页，12月。
    9. 伯南克、本·S·和格特勒、马克·吉尔克里斯特、西蒙，1999年。"量化商业周期框架中的金融加速器,"宏观经济学手册，摘自：J.B.Taylor&M.Woodford（编辑），宏观经济学手册，第1版，第1卷，第21章，第1341-1393页，爱思唯尔。
    10. Carlstrom，Charles T&Fuerst，Timothy S，1997年。"代理成本、净值与商业波动：一个可计算的一般均衡分析,"美国经济评论，美国经济协会，第87（5）卷，第893-910页，12月。
    11. Emmanuel De Veirman和Andrew Levin，2018年。"公司波动性的周期性变化,"货币、信贷与银行杂志布莱克威尔出版社，第50卷（2-3），第317-349页，3月。
    12. Mikhail Golosov和Robert E.Lucas Jr.，2007年。"菜单成本和菲利普斯曲线,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第115卷（2），第171-199页。
    13. 米歇尔·亚历克索普洛斯（Michelle Alexopoulos），2011年。"阅读全部内容！！技术冲击后会发生什么？,"美国经济评论，美国经济协会，第101（4）卷，第1144-1179页，6月。
    14. 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano）、马丁·艾森鲍姆（Martin Eichenbaum）和查尔斯·埃文斯（Charles L.Evans），2005年。"名义刚性与货币政策冲击的动态效应,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社，第113卷（1），第1-45页，2月。
    15. 约瑟夫·瓦夫拉（Joseph Vavra），2014年。"通货膨胀动力学和时间波动性：新证据和Ss解释,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》，第129卷（1），第215-258页。
    16. Lawrence J.Christiano和Joshua M.Davis，2006年。"商业周期会计的两个缺陷,"工作文件系列WP-06-10，芝加哥联邦储备银行。
    17. 伯南克，本和格特勒，马克，1989年。"代理成本、净值和业务波动,"美国经济评论，美国经济协会，第79卷（1），第14-31页，3月。
    18. 劳伦斯·克里斯蒂亚诺（Lawrence Christiano）和池田大辅（Daisuke Ikeda），2014年。"利用商业周期模型中的限制,"中央银行、分析和经济政策丛书，摘自：Sofía Bauducco&Lawrence Christiano&Claudio Raddatz（编辑），《宏观经济和金融稳定：货币政策的挑战》，第1版，第19卷，第7章，第215-216页，智利中央银行。
    19. Christiano，Lawrence J.和Trabandt，Mathias和Walentin，Karl，2010年。"货币政策分析的DSGE模型,"经济学手册，作者：Benjamin M.Friedman和Michael Woodford（编辑），经济学手册，第1版，第3卷，第7章，第285-367页，爱思唯尔。
    20. Matthias Kehrig，2011年。"生产率离散的周期性,"2011年会议文件484，经济动态学会。
    21. Erceg，Christopher J.和Henderson，Dale W.和Levin，Andrew T.，2000年。"具有交错工资和价格合同的最优货币政策,"货币经济学杂志爱思唯尔，第46卷（2），第281-313页，10月。
    22. 莫妮卡·默兹，1995年。"在劳动力市场和实际商业周期中搜索,"货币经济学杂志爱思唯尔，第36卷（2），第269-300页，11月。
    23. Simon Gilchrist和Egon Zakrajsek，2012年。"信贷利差和商业周期波动,"美国经济评论，美国经济协会，第102（4）卷，1692-1720页，6月。
    24. 罗伯特·莫托（Roberto Motto）、马西莫·罗斯塔格诺（Massimo Rostagno）和劳伦斯·J·克里斯蒂亚诺（Lawrence J.Christiano），2010年。"经济波动中的金融因素,"2010年会议文件141，经济动态学会。
    25. Yan Bai、Patrick Kehoe和Cristina Arellano，2011年。"金融市场与不确定性波动,"2011年会议文件896，经济动态学会。
    26. Lawrence J.Christiano和Joshua M.Davis，2006年。"商业周期约会中的两个缺陷,"工作文件（旧系列）0612，克利夫兰联邦储备银行。
    27. Furlanetto，Francesco&Seneca，Martin，2014年。"投资冲击和消费,"欧洲经济评论爱思唯尔，第66卷（C），第111-126页。
    28. Pablo N D’Erasmo和Hernan J Moscoso-Boedo，2011年。"商业周期中的无形资产和内生企业波动,"弗吉尼亚经济在线论文400，弗吉尼亚大学经济系。
    29. 罗伯特·M·汤森，1979年。"具有高成本状态验证的最优合同和竞争市场,"经济理论杂志爱思唯尔，第21卷（2），第265-293页，10月。
    完整参考文献 （包括与IDEAS上的项目不匹配的项目）

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目，也被与本书同样的作品引用。
    1. Christiano，Lawrence&Motto，Roberto&Rostagno，Massimo，2010年。"经济波动中的金融因素,"工作文件系列1192年，欧洲中央银行。
    2. Andrea Ajello，2016年。"金融中介、投资动态和商业周期波动,"美国经济评论，美国经济协会，第106卷（8），第2256-2303页，8月。
    3. Stijn Claessens&M Ayhan Kose，2018年。"宏观金融联系的前沿,"国际清算银行文件,国际清算银行，编号95。
    4. Chen，Kaiji和Song，Zheng，2013年。"资本配置上的金融摩擦：全要素生产率波动的传导机制,"货币经济学杂志爱思唯尔，第60（6）卷，第683-703页。
    5. Nathan S.Balke和Enrique Martínez García&Zheng Zeng，2017年。"了解信贷摩擦和不确定性的总体影响,"全球化研究所工作文件317，达拉斯联邦储备银行。
    6. Görtz，Christoph&Tsoukalas，John，2011年。"总体和部门波动中的新闻和金融中介,"MPRA纸38986，德国慕尼黑大学图书馆，2012年3月修订。
    7. Andrea Silvestrini和Andrea Zaghini，2015年。"非线性世界中的金融冲击与实体经济：理论和实证文献综述,"经济与金融问题（不定期论文）255，意大利银行，经济研究和国际关系部。
    8. Jordan Roulleau-Pasdeloup和Anastasia Zhutova，2015年。"劳动力市场政策与“漏掉的通货紧缩”之谜：美国大萧条时期胡佛政策的教训,"经济部门经济研究会15.05，洛桑大学，高等教育学院，经济特区。
    9. Francesco Furlanetto和Paolo Gelain&Marzie Taheri Sanjani，2014年。"金融摩擦与货币政策权衡下的产出缺口,"国际货币基金组织工作文件2014/128，国际货币基金组织。
    10. Christiano，Lawrence J.和Trabandt，Mathias和Walentin，Karl，2011年。"将金融摩擦和失业引入小型开放经济模型,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第35卷（12），1999-2041页。
    11. Kollintzas，Tryphon&Tsoukalas，Konstantinos，2015年。"欧元区银行与主权风险的相互依赖性,"CEPR讨论文件10485，C.E.P.R.讨论文件。
    12. Eusepi，Stefano&Preston，Bruce，2015年。"消费异质性、就业动态与宏观经济联动,"货币经济学杂志爱思唯尔，第71卷（C），第13-32页。
    13. 池田大辅，2020年。"逆向选择、柠檬冲击和商业周期,"货币经济学杂志，爱思唯尔，第115卷（C），第94-112页。
    14. Brzoza-Brzezina，Michał&Kolasa，Marcin&Makarski，Krzysztof，2013年。"带金融摩擦的标准DSGE模型剖析,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第37卷（1），第32-51页。
    15. Atkeson、Andrew G.和Eisfeldt、Andrea L.和Weill、Pierre-Olivier，2017年。"1926-2012年美国公司财务稳健性的衡量,"经济学研究爱思唯尔，第71卷（3），第613-635页。
    16. 科尔，迈克尔，2014年。"缓解银行融资经济中的金融压力：向银行注资还是购买资产？,"讨论文件2014年9月19日，德意志联邦银行。
    17. Aicha Kharazi，2022年。"抵押品要求的宏观经济效应与金融冲击,"BEMPS-博赞经济与管理论文系列博赞自由大学经济与管理学院BEMPS93。
    18. Faia，Ester&Monacelli，Tommaso，2007年。"最优利率规则、资产价格和信贷摩擦,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔，第31卷（10），第3228-3254页，10月。
    19. Beck，Thorsten&Colciago，Andrea&Pfajfar，Damjan，2014年。"金融中介在货币政策传导中的作用,"经济动力学与控制杂志，爱思唯尔，第43卷（C），第1-11页。
    20. Gan Ochir Doojav和Kaliappa Kalirajan，2020年。"一个估计的小型开放经济DSGE模型中的金融摩擦和冲击,"数量经济学杂志，施普林格；印度计量经济学会，第18卷（2），第253-291页，6月。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类：

    • E2级-宏观经济学和货币经济学——消费、储蓄、生产、就业和投资
    • E3公司-宏观经济学和货币经济学——价格、商业波动和周期
    • E44型-宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时，请提及此项目的句柄：RePEc:nbr:nberwo:18682。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目，但尚未在RePEc注册，我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考，但没有将RePEc中的项目链接到它，您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目，你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者，您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料，因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题，或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息，请联系：负责人（以下电子邮件可用）。供应商的一般联系方式：https://edirc.repec.org/data/nberrus.html.

    请注意，更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。