IDEAS主页打印自https://ideas.repec.org/p/nbr/nberwo/18398.html
  我的参考书目  保存此纸张

泡沫、金融危机和系统风险

作者

上市的:
  • 马库斯·布伦内梅耶
  • 马丁·奥姆克

摘要

本章综述了有关泡沫、金融危机和系统风险的文献。本章第一部分简要介绍了泡沫和金融危机的历史。本章的第二部分对有关金融泡沫的文献进行了结构化的概述。本章第三部分讨论了有关金融危机和系统风险的文献,特别强调了金融危机期间的放大和传播机制,以及系统风险的度量。最后,我们指出了未来研究的一些问题。

建议引用

  • Markus K.Brunnermeier和Martin Oehmke,2012年。"泡沫、金融危机和系统风险,"NBER工作文件18398年,国家经济研究局。
  • 手柄:RePEc:nbr:nberwo:18398
    注:AP CF ME
    作为

    从出版商下载全文

    文件URL: http://www.nber.org/papers/w18398.pdf
    下载限制:
    ---><---

    此项目的其他版本:

    IDEAS上列出的参考文献

    作为
    1. Patrick Bolton和Olivier Jeanne,2011年。"金融一体化经济中的主权违约风险与银行脆弱性,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan;国际货币基金组织,第59(2)卷,第162-194页,6月。
    2. Acharya,Viral V.,2009年。"系统风险理论与审慎银行监管设计,"金融稳定杂志爱思唯尔,第5卷(3),第224-255页,9月。
    3. Markus K.Brunnermeier和Yuliy Sannikov,2014年。"包含金融部门的宏观经济模型,"美国经济评论,美国经济协会,第104(2)卷,第379-421页,2月。
    4. Ricardo J.Caballero和Arvind Krishnamurthy,2008年。"飞行质量事件中的集体风险管理,"金融杂志,美国金融协会,第63卷(5),第2195-2230页,10月。
    5. Mitchell,Mark&Pulvino,Todd,2012年。"套利崩溃与资本速度,"金融经济学杂志爱思唯尔,第104卷(3),第469-490页。
    6. P.Hartmann&S.Straetmans&C.G.de Vries,2004年。"危机时期的资产市场联动,"经济学与统计学综述麻省理工学院出版社,第86卷(1),第313-326页,2月。
    7. Peter Temin和Hans Joachim Voth,2004年。"乘坐南海泡沫,"美国经济评论,美国经济协会,第94卷(5),第1654-1668页,12月。
    8. Dilip Abreu和Markus K.Brunnermeier,2003年。"泡沫及其破灭,"计量经济学《计量经济学协会》,第71卷(1),第173-204页,1月。
    9. Jean-Charles Rochet和Xavier Vives,2004年。"协调失败与最后贷款人:Bagehot到底是对的吗?,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社,第2卷(6),第1116-1147页,12月。
    10. Markus K.Brunnermeier和Lasse Heje Pedersen,2009年。"市场流动性和融资流动性,"金融研究综述《金融研究学会》,第22卷(6),第2201-2238页,6月。
    11. Acharya,Viral V.&Yorulmazer,Tanju,2007年。"太多而不能倒——银行关闭政策的时间不一致性分析,"金融中介杂志爱思唯尔,第16卷(1),第1-31页,1月。
    12. Andrei Shleifer和Vishny,Robert W,1992年。"清算价值与债务能力:一种市场均衡方法,"金融杂志,美国金融协会,第47卷(4),第1343-1366页,9月。
    13. 何志古和阿文德·克里希那穆尔蒂,2012年。"资本与危机模型,"经济研究综述《经济研究评论》,第79卷(2),第735-777页。
    14. Andrew B.Abel&N.Gregory Mankiw&Lawrence H.Summers&Richard J.Zeckhauser,1989年。"动态效率评估:理论与证据,"经济研究综述《经济研究评论》,第56卷(1),第1-19页。
    15. repec:fip:fedhpr:y:2010:i:may:p:65-71未在IDEAS上列出
    16. 杜鲁门·贝利,1983年。"货币最优数量的难题,"计量经济学《计量经济学协会》,第51卷(5),第1485-1504页,9月。
    17. Lei,Vivian&Noussair,Charles N&Plott,Charles R,2001年。"实验性资产市场中的非投机泡沫:缺乏理性与实际非理性的常识,"计量经济学,《计量经济学学会》,第69卷(4),第831-859页,7月。
    18. Martin F.Hellwig,2000年。"具有风险规避的金融中介,"经济研究综述《经济研究评论》,第67卷(4),第719-742页。
    19. 阿尔贝托·马丁(Alberto Martin)和杰姆·文图拉(Jaume Ventura),2012年。"泡沫经济增长,"美国经济评论,美国经济协会,第102(6)卷,第3033-3058页,10月。
    20. Isabel Schnabel和Hyun Song Shin,2004年。"流动性与传染:1763年的危机,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社,第2卷(6),第929-968页,12月。
    21. Allen、Franklin和Babus、Ana和Carletti、Elena,2012年。"资产通用性、债务到期日和系统风险,"金融经济学杂志爱思唯尔,第104卷(3),第519-534页。
    22. Viral V.Acharya&Lasse H.Pedersen&Thomas Philippon&Matthew Richardson,2017年。"衡量系统风险,"金融研究综述《金融研究学会》,第30卷(1),第2-47页。
    23. Martin Dufwenberg、Tobias Lindqvist和Evan Moore,2005年。"泡沫与体验:一项实验,"美国经济评论,美国经济协会,第95卷(5),第1731-1737页,12月。
    24. Douglas W.Diamond和Raghuram G.Rajan,2011年。"担心减价销售、缺乏流动性和信贷冻结,"经济学季刊,哈佛学院院长和研究员,第126卷(2),第557-591页。
    25. Olivier J.Blanchard和Mark W.Watson,1982年。"泡沫、理性预期与金融市场,"NBER工作文件0945,国家经济研究局。
    26. Harrison Hong和Jeremy C.Stein,2003年。"意见分歧、卖空限制和市场崩盘,"金融研究综述《金融研究学会》,第16卷(2),第487-525页。
    27. 病毒V.Acharya和Tanju Yorulmazer,2008年。"现金市场定价与银行破产的最优解决,"金融研究综述《金融研究学会》,第21卷(6),第2705-2742页,11月。
    28. 尼古拉·金奈奥利(Nicola Gennaioli)、阿尔贝托·马丁(Alberto Martin)和斯特凡诺·罗西(Stefano Rossi),2014年。"主权违约、国内银行和金融机构,"金融杂志,美国金融协会,第69卷(2),第819-866页,4月。
    29. 莫里斯·奥斯特菲尔德和肯尼思·罗格夫,1996年。"国际宏观经济学基础,"麻省理工学院出版社,麻省理工学院出版社,第1版,第1卷,编号0262150476,12月。
    30. Pastor,Lubos&Veronesi,Pietro,2006年。"20世纪90年代末是否存在纳斯达克泡沫?,"金融经济学杂志,爱思唯尔,第81卷(1),第61-100页,七月。
    31. Carmen M.Reinhart和Graciela L.Kaminsky,1999年。"双重危机:银行业和国际收支问题的成因,"美国经济评论美国经济协会,第89(3)卷,第473-500页,6月。
    32. Viral V.Acharya&Douglas Gale&Tanju Yorulmazer,2011年。"滚动风险和市场冻结,"金融杂志,美国金融协会,第66卷(4),第1177-1209页,8月。
    33. Acemoglu,Daron&Arellano,Manuel&Dekel,Eddie(编辑),2013年。"经济学和计量经济学进展,"剑桥图书,剑桥大学出版社,编号9781107016064,11月。
    34. Takeo Hoshi和Anil K.Kashyap,2004年。"日本金融危机与经济停滞,"经济展望杂志,美国经济协会,第18卷(1),第3-26页,冬季。
    35. Bengt Holmstrom和Jean Tirole,1997年。"金融中介、可贷资金和房地产行业,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第112卷(3),第663-691页。
    36. 莫里茨·舒拉里克(Moritz Schularick)和艾伦·M·泰勒(Alan M.Taylor),2012年。"1870-2008年信贷繁荣破灭:货币政策、杠杆周期和金融危机,"美国经济评论,美国经济协会,第102(2)卷,第1029-1061页,4月。
    37. Markus K.Brunnermeier和Lasse Heje Pedersen,2005年。"掠夺性交易,"金融杂志,美国金融协会,第60卷(4),第1825-1863页,8月。
    38. 富兰克林·艾伦和道格拉斯·盖尔,2004年。"金融中介机构和市场,"计量经济学《计量经济学协会》,第72卷(4),第1023-1061页,7月。
    39. Kiyotaki,Nobuhiro&Moore,John,1997年。"信贷周期,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第105卷(2),第211-248页,4月。
      • 约翰·摩尔(John Moore)和清崎信弘(Nobuhiro Kiyotaki),“未注明日期”。"信贷周期,"讨论文件1995年5月,爱丁堡大学爱丁堡经济学院。
      • Nobuhiro Kiyotaki和John Moore,1995年。"信贷周期,"NBER工作文件5083,国家经济研究局。
    40. 斯蒂芬·莫里斯(Stephen Morris),1996年。"投机投资者行为与学习,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第111卷(4),第1111-1133页。
    41. Carmen M.Reinhart和Kenneth S.Rogoff,2014年。"这次不同了:八个世纪金融危机的全景,"经济金融年刊,AEF协会,第15卷(2),第215-268页,11月。
    42. Hellwig,Martin,1994年。"流动性准备金、银行业务和利率风险分配,"欧洲经济评论爱思唯尔,第38卷(7),第1363-1389页,8月。
    43. Carmen M.Reinhart和Graciela L.Kaminsky,1999年。"双重危机:银行业和国际收支问题的成因,"美国经济评论美国经济协会,第89(3)卷,第473-500页,6月。
    44. 保罗·A·萨缪尔森,1958年。"有或无货币社会支配的精确消费贷款利率模型,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第66卷(6),第467-467页。
    45. Markus K.Brunnermeier&Thomas M.Eisenbach&Yuliy Sannikov,2012年。"宏观经济学与金融摩擦:一项调查,"莱文工作文件档案78696900000000384,David K.Levine。
    46. 杜鲁门·贝利,1977年。"永久收入假说:一个理论公式,"经济理论杂志Elsevier,第16卷(2),第252-292页,12月。
    47. 格罗姆(Gromb)、丹尼斯(Denis)和瓦亚诺斯(Vayanos),迪米特里(Dimitri),2002年。"金融约束套利市场的均衡与福利,"金融经济学杂志爱思唯尔,第66卷(2-3),第361-407页。
    48. Upper,Christian&Worms,Andreas,2004年。"估计德国银行间市场的双边风险敞口:是否存在蔓延的危险?,"欧洲经济评论爱思唯尔,第48(4)卷,第827-849页,8月。
    49. 戴蒙德,道格拉斯·W,1997年。"流动性、银行和市场,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第105卷(5),第928-956页,10月。
    50. Ana Fostel和John Geanakoplos,2012年。"份额、CDS和资产价格:金融创新如何导致泡沫和崩溃,"《美国经济杂志》:宏观经济学,美国经济协会,第4卷(1),第190-225页,1月。
    51. Michael C.Jensen和William H.Meckling,1976年。"企业理论:管理行为、代理成本和所有权结构,"金融经济学杂志爱思唯尔,第3卷(4),第305-360页,10月。
    52. 富兰克林·艾伦和道格拉斯·盖尔,2000年。"金融传染病,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第108卷(1),第1-33页,2月。
    53. Ray C.Fair,2002年。"震惊市场的事件,"商业杂志芝加哥大学出版社,第75卷(4),第713-732页,10月。
    54. Brunnermeier,Markus K.&Morgan,John,2010年。"时钟游戏:理论与实验,"游戏与经济行为爱思唯尔,第68卷(2),第532-550页,3月。
    55. Charles Goodhart和Miguel Segoviano,2009年。"银行稳定措施,"FMG讨论文件dp627,金融市场集团。
    56. Julio J.Rotemberg,2011年。"具有相互关联金融义务的经济体中的最小结算资产,"货币、信贷与银行杂志,布莱克威尔出版社,第43卷(1),第81-108页,2月。
    57. Postlewaite,Andrew&Vives,Xavier,1987年。"银行挤兑是一种均衡现象,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第95卷(3),第485-491页,6月。
    58. John R.Conlon,2004年。"对高阶知识鲁棒的简单有限水平气泡,"计量经济学《计量经济学协会》,第72卷(3),第927-936页,5月。
    59. Douglas W.Diamond和Philip H.Dybvig,2000年。"银行挤兑、存款保险和流动性,"季度审查明尼阿波利斯联邦储备银行,第24卷(Win),第14-23页。
    60. Emmanuel Farhi和Jean Tirole,2012年。"集体道德风险、成熟度错配和系统救助,"美国经济评论,美国经济协会,第102(1)卷,第60-93页,2月。
    61. Jacklin,Charles J&Bhattacharya,Sudipto,1988年。"区分恐慌和基于信息的银行挤兑:福利和政策含义,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第96卷(3),第568-592页,6月。
    62. Acemoglu,Daron&Arellano,Manuel&Dekel,Eddie(编辑),2013年。"经济学和计量经济学进展,"剑桥图书,剑桥大学出版社,编号9781107638105,11月。
    63. S.Rao Aiyagari,1994年。"未投保特殊风险与总储蓄,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第109卷(3),第659-684页。
    64. Gary B.Gorton,2010年。"被看不见的手击倒:2007年的恐慌,"OUP目录,牛津大学出版社,编号9780199734153。
    65. Chen,Joseph&Hong,Harrison&Stein,Jeremy C.,2001年。"预测崩盘:交易量、过去回报和股票价格的条件偏斜,"金融经济学杂志爱思唯尔,第61卷(3),第345-381页,9月。
    66. Freixas,Xavier&Parigi,布鲁诺,1998年。"银行间总支付系统和净支付系统的传染和效率,"金融中介杂志爱思唯尔,第7卷(1),第3-31页,1月。
    67. Gara Afonso和Hyun Song Shin,2011年。"支付系统中的预防性需求和流动性,"货币、信贷与银行杂志,布莱克威尔出版社,第43卷(s2),第589-619页,10月。
    68. Harrison Hong、JoséScheinkman和Wei Xiong,2006年。"资产流动和投机泡沫,"金融杂志,美国金融协会,第61卷(3),第1073-1117页,6月。
    69. Dimitrios Bisias、Mark Flood、Andrew W.Lo和Stavros Valavanis,2012年。"系统风险分析综述,"金融经济学年鉴《年度评论》,第4卷(1),第255-296页,10月。
    70. Carmen M.Reinhart和Kenneth S.Rogoff,2009年。"危机的种类及其日期,"介绍性章节,in:这次不同:八个世纪的金融愚蠢,普林斯顿大学出版社。
    71. Gennotte,Gerard&Leland,Hayne,1990年。"市场流动性、对冲和崩盘,"美国经济评论,美国经济协会,第80(5)卷,第999-1021页,12月。
    72. Emmanuel Farhi、Mikhail Golosov和Aleh Tsyvinski,2009年。"流动性理论与金融中介监管,"经济研究综述《经济研究评论》,第76卷(3),第973-992页。
    73. John Geanakoplos和Heracles M.Polemarchakis,1985年。"资产市场不完全时竞争配置的存在性、正则性和约束次优性,"考尔斯基金会讨论文件764,耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。
    74. 伯南克、本·S·和格特勒、马克·吉尔克里斯特、西蒙,1999年。"量化商业周期框架中的金融加速器,"宏观经济学手册,摘自:J.B.Taylor&M.Woodford(编辑),宏观经济学手册,第1版,第1卷,第21章,第1341-1393页,爱思唯尔。
    75. 陶氏,詹姆斯·戈顿,加里,1994年。"套利链,"金融杂志,美国金融协会,第49卷(3),第819-849页,7月。
    76. 加里·戈登,1988年。"银行业恐慌与商业周期,"牛津经济论文牛津大学出版社,第40卷(4),第751-781页,12月。
    77. 尤金·怀特(Eugene N.White),2014年。"20世纪20年代美国房地产繁荣与萧条的教训,"NBER章节,单位:历史视野中的住房和抵押贷款市场,第115-158页,美国国家经济研究局。
    78. Robert F.Engle和Simone Manganelli,2004年。"CAViaR:基于回归分位数的条件自回归风险值,"商业与经济统计杂志,美国统计协会,第22卷,第367-381页,10月。
    79. C.A.E.Goodhart先生和Miguel A.Segoviano先生,2009年。"银行稳定措施,"国际货币基金组织工作文件2009/004,国际货币基金组织。
    80. Acharya,Viral V.&Schnabl,Philipp&Suarez,Gustavo,2013年。"无风险转移的证券化,"金融经济学杂志爱思唯尔,第107卷(3),第515-536页。
    81. Lars Jonoug、Jaakko Kiander和Pentti Vartia(编辑),2009年。"芬兰和瑞典的大金融危机,",爱德华·埃尔加出版社,编号1340412月。
    82. Douglas W.Diamond和Raghuram G.Rajan,2001年。"流动性风险、流动性创造与金融脆弱性:银行理论,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第109卷(2),第287-327页,4月。
    83. 魏雄、余嘉林,2011。"中国认股权证泡沫,"美国经济评论,美国经济协会,第101卷(6),第2723-2753页,10月。
    84. Carlstrom,Charles T&Fuerst,Timothy S,1997年。"代理成本、净值与商业波动:一个可计算的一般均衡分析,"美国经济评论,美国经济协会,第87(5)卷,第893-910页,12月。
    85. Acemoglu,Daron&Arellano,Manuel&Dekel,Eddie(编辑),2013年。"经济学和计量经济学进展,"剑桥图书,剑桥大学出版社,编号9781107016057,11月。
    86. Peter M.DeMarzo、Ron Kaniel和Ilan Kremer,2008年。"相对财富担忧与金融泡沫,"金融研究综述《金融研究学会》,第21卷(1),第19-50页,1月。
    87. Richard D McKelvey和Palfrey,Thomas R,1992年。"蜈蚣游戏的实验研究,"计量经济学《计量经济学协会》,第60卷(4),第803-836页,7月。
    88. Itay Goldstein和Ady Pauzner,2005年。"活期存款合同与银行挤兑概率,"金融杂志,美国金融协会,第60卷(3),第1293-1327页,6月。
    89. 尼古拉·格雷亚努(Nicolae Gárleanu)和拉斯·海耶·佩德森(Lasse Heje Pedersen),2011年。"基于边际的资产定价及其对一价定律的偏离,"金融研究综述《金融研究学会》,第24卷(6),1980-2022页。
    90. Gauthier,Céline&Lehar,Alfred&Souissi,Moez,2012年。"宏观审慎资本要求和系统风险,"金融中介杂志爱思唯尔,第21卷(4),第594-618页。
    91. De Long,J Bradford&Andrei Shleifer&Lawrence H.Summers&Robert J.Waldmann,1990年。"金融市场中的噪音交易者风险,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第98卷(4),第703-738页,8月。
    92. Adams,Zeno&Füss,Roland&Gropp,Reint,2014年。"金融机构间的溢出效应:一种依赖于国家的敏感性价值风险方法,"金融与定量分析杂志剑桥大学出版社,第49卷(3),第575-598页,6月。
    93. Robert C.Merton和AndréPerold,1993年。"金融企业风险资本理论,"应用公司金融杂志,摩根士丹利,第6卷(3),第16-32页,9月。
    94. Allen F.&Morris S.&Postlewaite A.,1993年。"具有卖空约束和信息不对称的有限泡沫,"经济理论杂志Elsevier,第61(2)卷,第206-229页,12月。
    95. Gale,Douglas&Yorulmazer,Tanju,2011年。"流动性囤积,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档伦敦政治经济学院图书馆伦敦政治经济科学学院119067。
    96. Carmen M.Reinhart和Kenneth S.Rogoff,2011年。"从金融危机到债务危机,"美国经济评论,美国经济协会,第101(5)卷,第1676-1706页,8月。
    97. 加里·戈顿,1985年。"银行暂停兑换,"货币经济学杂志爱思唯尔,第15卷(2),第177-193页,3月。
    98. 熊伟,2001。"财富效应下的融合交易:金融市场的放大机制,"金融经济学杂志爱思唯尔,第62(2)卷,第247-292页,11月。
    99. Markus K.Brunnermeier,2001年。"非对称信息下的资产定价:泡沫、崩盘、技术分析和羊群效应,"OUP目录,牛津大学出版社,编号9780198296980。
    100. 病毒V.Acharya和S.Viswanathan,2011年。"杠杆、道德风险和流动性,"金融杂志,美国金融协会,第66卷(1),第99-138页,2月。
    101. Acemoglu,Daron&Arellano,Manuel&Dekel,Eddie(编辑),2013年。"经济学和计量经济学进展,"剑桥图书,剑桥大学出版社,编号978110767416511月。
    102. Markus K.Brunnermeier,2009年。"解读2007-2008年的流动性和信贷紧缩,"经济展望杂志,美国经济协会,第23卷(1),第77-100页,冬季。
    103. 佩特孔多,2009年。"动态套利风险:趋同交易的价格效应,"金融杂志,美国金融协会,第64卷(2),第631-655页,4月。
    104. Markus K.Brunnermeier和Stefan Nagel,2004年。"对冲基金与技术泡沫,"金融杂志,美国金融协会,第59(5)卷,2013-2040页,10月。
    105. 约瑟夫·斯蒂格利茨,1982年。"股票市场均衡的无效性,"经济研究综述《经济研究评论》,第49卷(2),第241-261页。
    106. 道格拉斯·戴蒙德(Douglas W.Diamond),1984年。"金融中介和委托监测,"经济研究综述《经济研究评论》,第51卷(3),第393-414页。
    107. 伯南克,本和格特勒,马克,1989年。"代理成本、净值和业务波动,"美国经济评论,美国经济协会,第79卷(1),第14-31页,3月。
    108. He Zhiguo&In Gu Khang&Arvind Krishnamurthy,2010年。"2008年危机期间的资产负债表调整,"国际货币基金组织经济评论Palgrave Macmillan;国际货币基金组织,第58(1)卷,第118-156页,8月。
    109. Ernan Haruvy和Charles N.Noussair,2006年。"实验性现货资产市场中卖空对泡沫和崩盘的影响,"金融杂志,美国金融协会,第61卷(3),第1119-1157页,6月。
    110. IDEAS上未列出repec:adr:anecst:y:2000:i:60:p:10
    111. 米尔顿·弗里德曼和安娜·J·施瓦茨,1963年。"1867-1960年美国货币史,"NBER图书,国家经济研究局,7月,编号frie63-1。
    112. John Geanakoplos,2009年。"杠杆循环,"考尔斯基金会讨论文件1715R,耶鲁大学考尔斯经济研究基金会,2010年1月修订。
    113. Rodrigo Cifuentes和Hyun Song Shin以及Gianluigi Ferrucci,2005年。"流动性风险与传染,"欧洲经济协会杂志麻省理工学院出版社,第3卷(2-3),第556-566页,04/05。
    114. 吉多·洛伦佐尼,2008年。"低效信贷繁荣,"经济研究综述《经济研究评论》,第75卷(3),第809-833页。
    115. Larry Eisenberg和Thomas H.Noe,2001年。"金融系统中的系统风险,"管理科学《信息》,第47卷(2),第236-249页,2月。
    116. 乔治·W·埃文斯,1991年。"测试资产价格爆炸性泡沫的陷阱,"美国经济评论美国经济协会,第81(4)卷,第922-930页,9月。
    117. Adam Copeland&Antoine Martin&Michael Walker,2010年。"2010年改革前的三方回购市场,"工作人员报告477,纽约联邦储备银行。
    118. Sophie Moinas和Sebastien Pouget,2013年。"泡沫游戏:投机的实验研究,"计量经济学《计量经济学会》,第81卷(4),第1507-1539页,7月。
    119. Jon Danielsson和Casper G.De Vries,2000年。"价值-风险和极端回报,"经济与统计年鉴《基因》,第60期,第239-270页。
    120. Stephen Morris和Hyun Song Shin,2001年。"宏观经济建模中多重均衡的再思考,"NBER章节,单位:NBER宏观经济学年刊2000年第15卷,第139-182页,美国国家经济研究局。
    121. 奥利弗·D·哈特,1975年。"论市场结构不完全时均衡的最优性,"经济理论杂志Elsevier,第11卷(3),第418-443页,12月。
    122. White、Halbert和Kim、Tae-Hwan和Manganelli、Simone,2015年。"VAR的VAR:使用多元回归分位数测量尾部相关性,"计量经济学杂志爱思唯尔,第187(1)卷,第169-188页。
    123. Markus K.Brunnermeier&Gary Gorton&Arvind Krishnamurthy,2012年。"风险地形图,"国家经济研究局宏观经济年刊芝加哥大学出版社,第26卷(1),第149-176页。
    124. 勒哈尔,阿尔弗雷德,2005年。"衡量系统风险:风险管理方法,"银行与金融杂志,爱思唯尔,第29卷(10),第2577-2603页,10月。
    125. Ernan Haruvy和Yaron Lahav和Charles N.Noussair,2007年。"资产市场中交易者的预期:实验证据,"美国经济评论,美国经济协会,第97(5)卷,第1901-1920页,12月。
    126. ,&Yorulmazer,Tanju,2013年。"流动性囤积,"理论经济学《计量经济学会》,第8卷(2),5月。
    127. repec:zbw:bofrdp:2001_009未在IDEAS上列出
    128. Hans Degrese&Grégory Nguyen,2007年。"银行间风险敞口:比利时银行系统传染风险的实证检验,"国际中央银行杂志《国际中央银行杂志》,第3卷(2),第123-171页,6月。
    129. 大卫·H·卡特勒(David H.Cutler)、詹姆斯·M·波特巴(James M.Poterba)和劳伦斯·H·萨默斯(Lawrence H.Summers),1988年。"是什么影响股价?,"工作文件487,麻省理工学院(MIT)经济系。
      • 大卫·M·卡特勒(David M.Cutler)、詹姆斯·M·波特巴(James M.Poterba)和劳伦斯·H·萨默斯(Lawrence H.Summers),1988年。"是什么影响股价?,"NBER工作文件2538,国家经济研究局。
    130. Shleifer,Andrei&Vishny,Robert W,1997年。"套利的限制,"金融杂志,美国金融协会,第52卷(1),第35-55页,3月。
    131. Smith、Vernon L和Suchanek、Gerry L和Williams、Arlington W,1988年。"实验性现货资产市场中的泡沫、崩盘和内生预期,"计量经济学《计量经济学会》,第56卷(5),第1119-1151页,9月。
    132. John Geanakoplos,2010年。"解决当前危机并管理杠杆循环,"经济政策审查,纽约联邦储备银行,第16卷(8月),第101-131页。
    133. 魏雄、余嘉林,2011。"中国认股权证泡沫,"工作文件1398年,普林斯顿大学经济系计量经济研究项目。。
    134. 奥利弗·哈特和约翰·摩尔,1994年。"基于人力资本不可剥夺性的债务理论,"经济学季刊,哈佛学院院长和研究员,第109卷(4),第841-879页。
    135. Owen A.Lamont和Richard H.Thaler,2003年。"市场能加减吗?科技股分拆中的定价错误,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第111卷(2),第227-268页,4月。
    136. Dale F.Gray、Robert C.Merton和Zvi Bodie,2007年。"衡量和管理宏观金融风险和金融稳定的新框架,"NBER工作文件13607,国家经济研究局。
    137. Adrian,Tobias&Shin,Hyun Song,2010年。"流动性和杠杆,"金融中介杂志爱思唯尔,第19卷(3),第418-437页,7月。
    138. Jean Tirole,1982年。"理性预期下投机的可能性,"计量经济学《计量经济学会》,第50卷(5),第1163-1181页,9月。
    139. Harrison Hong和Jeremy C.Stein,2007年。"分歧与股市,"经济展望杂志,美国经济协会,第21卷(2),第109-128页,春季。
    140. Kenneth D.West,1987年。"投机性气泡的规格测试,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第102卷(3),第553-580页。
    141. 妮可·博伊森(Nicole M.Boyson)、克里斯托夫·斯塔尔(Christof W.Stahel)和雷内·斯图尔茨(RenéM.Stulz),2010年。"对冲基金传染和流动性冲击,"金融杂志,美国金融协会,第65卷(5),第1789-1816页,10月。
    142. 爱德华·米勒,1977年。"风险、不确定性和意见分歧,"金融杂志,美国金融协会,第32卷(4),第1151-1168页,9月。
    143. Jose A.Scheinkman和Wei Xiong,2003年。"过度自信与投机泡沫,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第111卷(6),第1183-1219页,12月。
    144. LubošPástor&Pietro Veronesi,2009年。"技术革命与股价,"美国经济评论,美国经济协会,第99卷(4),第1451-1483页,9月。
    145. Sunder,S.,1992年。"实验性资产市场:一项调查,"GSIA工作文件1992-19年,卡内基·梅隆大学泰珀商学院。
    146. 安德烈亚斯·查纳卡斯(Andreas Tsanakas),2009年。"拆分与否:凸风险度量的资本配置,"保险:数学与经济学Elsevier,第44卷(2),第268-277页,4月。
    147. 瓦亚诺斯,迪米特里,2004年。"转向质量、转向流动性和风险定价,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档伦敦政治经济学院图书馆伦敦政治经济科学学院456室。
    148. Antonio Doblas‐马德里,2012年。"具有多维不确定性的气泡鲁棒模型,"计量经济学《计量经济学协会》,第80卷(5),第1845-1893页,9月。
    149. Kenneth A和Obstfeld Froot,Maurice,1991年。"内在泡沫:股票价格案例,"美国经济评论,美国经济协会,第81(5)卷,第1189-1214页,12月。
    150. Acemoglu,Daron&Arellano,Manuel&Dekel,Eddie(编辑),2013年。"经济学和计量经济学进展,"剑桥图书,剑桥大学出版社,编号9781107627314,11月。
    151. 莫里斯、斯蒂芬和波斯特莱特、安德鲁和申贤松,1995年。"知识深度与高阶不确定性的影响,"经济理论,施普林格;经济理论促进会(SAET),第6卷(3),第453-467页,11月。
    152. Acemoglu,Daron&Arellano,Manuel&Dekel,Eddie(编辑),2013年。"经济学和计量经济学进展,"剑桥图书,剑桥大学出版社,编号9781107016040,11月。
    153. David M.Kreps,1977年。"关于“已实现的期望”均衡的一个注记,"经济理论杂志爱思唯尔,第14卷(1),第32-43页,2月。
    154. Flood,Robert P&Hodrick,Robert J,1990年。"试探性气泡,"经济展望杂志,美国经济协会,第4卷(2),第85-101页,春季。
    155. Harris,Milton和Raviv,Artur,1993年。"意见分歧赛马,"金融研究综述《金融研究学会》,第6卷(3),第473-506页。
    156. 罗森塔尔(Robert W.Rosenthal),1981年。"完全信息博弈、掠夺性定价和连锁店悖论,"经济理论杂志爱思唯尔,第25卷(1),第92-100页,8月。
    157. Darrell Duffie和Haoxiang Zhu,2011年。"中央结算交易对手是否降低了交易对手风险?,"资产定价研究综述《金融研究学会》,第1卷(1),第74-95页。
    158. 塞戈维亚诺(Segoviano,Miguel A.)和古德哈特(Goodhart,Charles),2009年。"银行稳定措施,"伦敦政治经济学院经济学研究在线文档伦敦政治经济学院图书馆,伦敦政治经济科学学院,24416。
    159. 约瑟夫·斯蒂格利茨(Joseph E Stiglitz)和安德鲁·魏斯(Andrew Weiss),1981年。"信息不完全市场中的信贷配给,"美国经济评论美国经济协会,第71卷(3),第393-410页,6月。
    160. Philippe Artzner&Freddy Delbaen&Jean‐Marc Eber&David Heath,1999年。"一致的风险度量,"数学金融学Wiley Blackwell,第9卷(3),第203-228页,7月。
    161. Jean Tirole,1985年。"资产泡沫和代际重叠,"计量经济学《计量经济学协会》,第53卷(6),第1499-1528页,11月。
    162. 艾伦,富兰克林和盖尔,道格拉斯,2000年。"泡沫和危机,"经济杂志皇家经济学会,第110卷(460),第236-255页,1月。
    163. Nikola Tarashev和Claudio Borio以及Kostas Tsatsaronis,2009年。"金融机构的系统重要性,"国际清算银行季度报告国际清算银行,9月。
    164. Chari,V V&Jagannathan,拉维,1988年。"银行恐慌、信息与理性预期均衡,"金融杂志,美国金融协会,第43卷(3),第749-761页,7月。
    165. John Geanakoplos,2010年。"杠杆循环,"NBER章节,单位:NBER 2009年宏观经济学年鉴,第24卷,第1-65页,美国国家经济研究局。
    166. Eli Ofek和Matthew Richardson,2003年。"网络热:互联网股价的涨跌,"金融杂志,美国金融协会,第58(3)卷,第1113-1137页,6月。
    167. Peter Englund,1999年。"瑞典银行业危机:根源与后果,"牛津经济政策评论,牛津大学出版社和牛津经济政策评论有限公司,第15卷(3),第80-97页,秋季。
    168. 约翰·布莱恩特,1980年。"准备金、银行挤兑和存款保险模型,"银行与金融杂志爱思唯尔,第4卷(4),第335-344页,12月。
    169. Kristin J.Forbes和Roberto Rigobon,2002年。"没有传染,只有相互依赖:衡量股市波动,"金融杂志,美国金融协会,第57(5)卷,第2223-2261页,10月。
    170. 大卫·P·波特和史密斯,弗农·L,1995年。"实验性资产市场中的期货合约与股利不确定性,"商业杂志芝加哥大学出版社,第68卷(4),第509-541页,10月。
    171. Diba,Behzad T&Grossman,Herschel I,1988年。"股票价格中的理性泡沫理论,"经济杂志英国皇家经济学会,第98卷(392),第746-754页,9月。
    172. Flood,Robert P&Garber,Peter M,1980年。"市场基本面与价格水平泡沫:第一次测试,"政治经济学杂志芝加哥大学出版社,第88卷(4),第745-770页,8月。
    173. Gary Gorton和George Pennacchi,1990年。"金融中介机构和流动性创造,"金融杂志,美国金融协会,第45卷(1),第49-71页,3月。
    174. 艾伦,富兰克林和盖尔,道格拉斯,1994年。"有限的市场参与和资产价格的波动,"美国经济评论,美国经济协会,第84卷(4),第933-955页,9月。
    175. 查尔斯·卡恩(Charles W&Kahn)、查尔斯·M(Charles M)、卡罗米利斯(Calomiris),1991年。"可要求债务在构建最优银行安排中的作用,"美国经济评论美国经济协会,第81(3)卷,第497-513页,6月。
    176. Mark Loewenstein和Gregory A.Willard,2006年。"投资者行为的局限性,"金融杂志,美国金融协会,第61卷(1),第231-258页,2月。
    177. Michael Kirchler、Jurgen Huber和Thomas Stockl,2012年。"塔尔什爆炸:减少混乱减少泡沫,"美国经济评论,美国经济协会,第102卷(2),第865-883页,4月。
    178. 罗伯特·M·汤森,1979年。"具有高成本状态验证的最优合同和竞争市场,"经济理论杂志爱思唯尔,第21卷(2),第265-293页,10月。
    179. 范博宁(Van Boening)、马克·V·威廉姆斯(Mark V.&Williams)、阿灵顿·W·拉马斯特(Arlington W.&LaMaster)、肖恩(Shawn),1993年。"实验性呼叫市场中的价格泡沫和崩溃,"经济学快报爱思唯尔,第41卷(2),第179-185页。
    180. 史蒂文·拉德莱和杰弗里·萨克斯,1998年。"东亚金融危机:诊断、补救与展望,"布鲁金斯经济活动报告《经济研究计划》,布鲁金斯学会,第29卷(1),第1-90页。
    181. 富兰克林·艾伦和道格拉斯·盖尔,1998年。"最佳金融危机,"金融杂志,美国金融协会,第53卷(4),第1245-1284页,8月。
    182. John Geanakoplos,2010年。"解决当前危机和管理杠杆循环,"考尔斯基金会讨论文件1751年,耶鲁大学考尔斯经济研究基金会。
    183. Eli Ofek和Matthew Richardson,2003年。"网络热:互联网股价的涨跌,"金融杂志,美国金融协会,第58卷(3),第1113-1138页,6月。
    184. Albert S.Kyle和Wei Xiong,2001年。"传染作为财富效应,"金融杂志,美国金融协会,第56卷(4),第1401-1440页,8月。
    185. 富兰克林·艾伦和加里·戈顿,1993年。"旋转的气泡,"经济研究综述《经济研究评论》,第60卷(4),第813-836页。
    186. J.Michael Harrison和David M.Kreps,1978年。"具有异质期望的股票市场中的投机投资者行为,"经济学季刊《哈佛大学校长和研究员》,第92卷(2),第323-336页。
    187. He Zhiguo&In Gu Khang&Arvind Krishnamurthy,2010年。"2008年危机中的资产负债表调整,"NBER工作文件15919,国家经济研究局。
    188. 道格拉斯·盖尔和马丁·海尔维格,1985年。"激励性兼容债务合同:一期问题,"经济研究综述《经济研究评论》,第52卷(4),第647-663页。
    189. Jeffrey A.Miron和Christina D.Romer,1990年。"新的工业生产月度指数,1884–€“1940,"经济史杂志剑桥大学出版社,第50卷(2),第321-337页,6月。
    190. James R.Barth和Apanard(Penny)Prabha和Greg Yun,2012年。"欧元区金融危机:银行与主权风险之间相互依赖的作用,"金融经济政策杂志,Emerald Group Publishing Limited,第4卷(1),第76-97页,4月。
    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

    最相关的项目

    这些是最常引用与本书相同作品的项目,也被与本书同样的作品引用。
    1. Stijn Claessens&M Ayhan Kose,2018年。"宏观金融联系的前沿,"国际清算银行文件,国际清算银行,编号95。
    2. Markus K.Brunnermeier&Thomas M.Eisenbach&Yuliy Sannikov,2012年。"宏观经济学与金融摩擦:一项调查,"莱文工作文件档案78696900000000384,David K.Levine。
    3. 魏雄,2013。"泡沫、危机和异质信仰,"NBER工作文件18905年,国家经济研究局。
    4. Ebrahimi Kahou,Mahdi&Lehar,Alfred,2017年。"宏观审慎政策:综述,"金融稳定杂志爱思唯尔,第29卷(C),第92-105页。
    5. 委员会,2022年诺贝尔奖。"金融中介与经济,"诺贝尔经济学奖文献2022-2年,诺贝尔奖委员会。
    6. 戈尔茨坦、伊泰和拉津,阿萨夫,2015年。"金融危机理论的三个分支,"金融基础与趋势(R),现为出版商,第10卷(2),第113-180页,第30页。
    7. Choi,Dong Beom&Eisenbach,Thomas M.&Yorulmazer,Tanju,2021年。"浇灌柠檬树:异质风险承担与货币政策传导,"金融中介杂志爱思唯尔,第47(C)卷。
    8. Silva、Walmir和Kimura、Herbert和Sobreiro、Vinicius Amorim,2017年。"系统性金融风险研究文献综述,"金融稳定杂志,爱思唯尔,第28卷(C),第91-114页。
    9. Claudio Borio,2011年。"重新发现金融稳定政策的宏观经济根源:历程、挑战和前进之路,"金融经济学年鉴《年度评论》,第3卷(1),第87-117页,12月。
    10. 阿萨夫·拉津(Assaf Razin)和伊泰·戈尔茨坦(Itay Goldstein),2012年。"金融危机理论述评,"2012年会议文件214,经济动态学会。
    11. Stijn Claessens和M.Ayhan Kose,2013年。"金融危机:解释、类型和影响,"CAMA工作文件2013年6月,澳大利亚国立大学克劳福德公共政策学院应用宏观经济分析中心。
    12. Michiel Bijlsma&Wim Suyker,2008年。"信贷危机和荷兰经济。。。在八个常见问题中,"CPB备忘录210.rdf,CPB荷兰经济政策分析局。
    13. Michiel Bijlsma&Jeroen Klomp&Sijmen Duineveld,2010年。"金融部门的系统性风险;综述与综合,"CPB文件210.rdf,CPB荷兰经济政策分析局。
    14. Bordo,M.D.和Meissner,C.M.,2016年。"财政和金融危机,"宏观经济学手册,摘自:J.B.Taylor&Harald Uhlig(编辑),宏观经济学手册,第1版,第2卷,第0章,第355-412页,爱思唯尔。
    15. Kox,Henk L.M.&Leeuwen,George van,2012年。"欧盟商业服务的动态市场选择,"MPRA纸41016,德国慕尼黑大学图书馆。
    16. Barlevy,Gadi,2014年。"基于杠杆的投机泡沫模型,"经济理论杂志,爱思唯尔,第153卷(C),第459-505页。
    17. 阿尔卑斯山,奥泽姆·奥伊克,2021年。"金融投机的宏观经济学,"CEPR讨论文件15733,C.E.P.R.讨论文件。
    18. Asako、Yasushi和Funaki、Yukihiko和Ueda、Kozo和Uto、Nobuyuki,2020年。"(A) 对称信息泡沫:实验证据,"经济动力学与控制杂志爱思唯尔,第110(C)卷。
    19. Utz Weitzel&Christoph Huber&Jürgen Huber和Michael Kirchler&Florian Lindner&Julia Rose&Lauren Cohen,2020年。"泡沫与金融专业人士,"金融研究综述《金融研究学会》,第33卷(6),第2659-2696页。
    20. Frederic Malherbe,2020年。"商业和金融周期中的最优资本需求,"《美国经济杂志》:宏观经济学,美国经济协会,第12卷(3),第139-174页,7月。

    有关此项目的更多信息

    JEL公司分类:

    • G00(G00)-金融经济学--总则--总则
    • G01公司-金融经济学——概述——金融危机
    • 20国集团-金融经济学---金融机构和服务---概述

    NEP字段

    这篇论文已在下面宣布NEP报告:

    统计

    访问和下载统计

    更正

    本网站上的所有材料均由各自的出版商和作者提供。你可以帮助纠正错误和遗漏。请求更正时,请提及此项目的句柄:RePEc:nbr:nberw:18398年。请参阅一般信息关于如何更正RePEc中的材料。

    如果您编写了此项目,但尚未在RePEc注册,我们鼓励您这样做在这里。这允许将您的个人资料链接到此项目。它还允许您接受我们不确定的该项目的潜在引用。

    如果CitEc公司识别了书目参考,但没有将RePEc中的项目链接到它,您可以帮助这个表格.

    如果你知道引用这一条的缺失条目,你可以通过以与上述相同的方式为每个引用条目添加相关引用来帮助我们创建这些链接。如果您是此项目的注册作者,您可能还需要检查您的RePEc作者服务个人资料,因为可能有一些引文等待确认。

    有关此项目的技术问题,或更正其作者、标题、摘要、书目或下载信息,请联系:负责人(以下电子邮件可用)。供应商的一般联系方式:https://edirc.repec.org/data/nberrus.html.

    请注意,更正可能需要几周时间才能筛选出来各种RePEc服务。

    思想是一个经济学研究论文服务。RePEc使用各出版商提供的书目数据。