资本与危机模型
作者
摘要
建议引用
从出版商下载全文
此项目的其他版本:
IDEAS上列出的参考文献
Acharya,Viral V.&Pedersen,Lasse Heje,2005年。 " 流动性风险下的资产定价 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第77(2)卷,第375-410页,8月。 Acharya,Viral&Pedersen,Lasse Heje,2003年。 " 具有流动性风险的资产定价 ," CEPR讨论文件 3749,C.E.P.R.讨论文件。 Acharya,Viral&Pedersen,Lasse Heje,2004年。 " 具有流动性风险的资产定价 ," CEPR讨论文件 4718,C.E.P.R.讨论文件。 Viral V.Acharya和Lasse Heje Pedersen,2004年。 " 具有流动性风险的资产定价 ," NBER工作文件 10814,国家经济研究局。
William K.H.Fung和David A.Hsieh,2006年。 " 对冲基金:一个处于青春期的行业 ," 经济评论 亚特兰大联邦储备银行,第91卷(问题4),第1-34页。 Suleyman Basak和Domenico Cuoco,1998年。 " 股票市场参与受限的均衡模型 ," 金融研究综述 ,金融研究学会,第11卷(2),第309-341页。 迈克尔·J·布伦南,1993年。 " 代理和资产定价 ," 加州大学洛杉矶分校安德森管理研究生院 qt53k014sd,加州大学洛杉矶分校安德森管理研究生院。 Bengt Holmstrom和Jean Tirole,1997年。 " 金融中介、可贷资金和房地产行业 ," 经济学季刊 《哈佛大学校长和研究员》,第112卷(3),第663-691页。 本特·霍姆斯特罗姆和让·蒂罗尔,1994年。 " 金融中介、可贷资金和实体部门 ," 工作文件 95-1,麻省理工学院(MIT)经济系。 Holmström,Bengt&Tirole,Jean,1994年。 " 金融中介、可贷资金和实体部门 ," IDEI工作文件 40,图卢兹经济研究所(IDEI)。
格罗姆(Gromb)、丹尼斯(Denis)和瓦亚诺斯(Vayanos),迪米特里(Dimitri),2002年。 " 金融约束套利市场的均衡与福利 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第66卷(2-3),第361-407页。 格罗姆(Gromb)、丹尼斯(Denis)和瓦亚诺斯(Vayanos),迪米特里(Dimitri),2001年。 " 金融约束套利市场的均衡与福利 ," CEPR讨论文件 3049,C.E.P.R.讨论文件。 格罗姆(Gromb)、丹尼斯(Denis)和瓦亚诺斯(Vayanos),迪米特里(Dimitri),2002年。 " 金融约束套利市场的均衡与福利 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 伦敦政治经济学院图书馆伦敦政治经济科学学院448室。
Mankiw,N.Gregory&Zeldes,Stephen P.,1991年。 " 股东和非股东的消费 ," 金融经济学杂志 ,爱思唯尔,第29卷(1),第97-112页,3月。 安娜·巴夫洛娃(Anna Pavlova)和罗伯托·里戈邦(Roberto Rigobon),2008年。 " 投资组合约束在冲击国际传播中的作用 ," 经济研究综述 《经济研究评论》,第75卷(4),第1215-1256页。 Roberto Rigobon和Anna Pavlova,2008年。 " 投资组合约束在冲击国际传播中的作用 ," CEPR讨论文件 6647,C.E.P.R.讨论文件。
尼古拉·加勒努(Nicolae Garleanu)、拉斯·海耶·佩德森(Lasse Heje Pedersen)和艾伦·M·波特斯曼(Allen M.Poteshman),2009年。 " 基于需求的期权定价 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第22卷(10),第4259-4299页,10月。 Mark Carey和RenéM.Stulz,2007年。 " 金融机构的风险 ," NBER图书 , 国家经济研究局,编号:care06-1,7月。 Mas-Colell,Andreu&Whinston,Michael D.&Green,Jerry R.,1995年。 " 微观经济理论 ," OUP目录 , 牛津大学出版社,编号9780195102680。 陶氏,詹姆斯·戈顿,加里,1994年。 " 套利链 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第49卷(3),第819-849页,7月。 James Dow和Gary Gorton,“未注明日期”。 " 套利链 ," 罗德尼·L·怀特金融研究中心工作文件 6-93岁,沃顿商学院罗德尼·L·怀特金融研究中心。 詹姆斯·道(James Dow)和加里·戈顿(Gary Gorton),1993年。 " 套利链 ," NBER工作文件 4314,国家经济研究局。 詹姆斯·道(James Dow)和加里·戈顿(Gary Gorton),1993年。 " 套利链 ," CEPR金融市场文件 0035,欧洲科学基金会金融市场网络,转交c.E.P.R,33 Great Sutton Street,London EC1V 0DX。。 James Dow和Gary Gorton,“未注明日期”。 " 套利链 ," 罗德尼·L·怀特金融研究中心工作文件 06-93,沃顿商学院罗德尼·L·怀特金融研究中心。
Kenneth A.Froot,1999年。 " 巨灾风险融资 ," NBER图书 , 国家经济研究局,7月,编号为99-1。 Lubos和Stambaugh牧师,Robert F.,2003年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第111卷(3),第642-685页,6月。 LubošPástor和Robert F.Stambaugh,“未注明日期”。 " 流动性风险和预期股票收益 ," CRSP工作文件 531,芝加哥大学商学院证券价格研究中心。 Lubos Pastor和Robert F.Stambaugh,2001年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," NBER工作文件 8462,国家经济研究局。 罗伯特·F·P·斯托尔·斯坦博(Robert F.&P·stor Stambaugh),卢博奥,2002年。 " 流动性风险和预期股票收益 ," CEPR讨论文件 3494,C.E.P.R.讨论文件。
刘军,2004。 " 套利损失:有套利机会市场的最优动态投资组合选择 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第17卷(3),第611-641页。 Liu,Jun和Longstaff,Francis A,2000年。 " 套利损失:有套利机会市场的最优动态投资组合选择 ," 加州大学洛杉矶分校安德森管理研究生院 加州大学洛杉矶分校安德森管理研究生院qt48k8f97f。
熊伟,2001。 " 财富效应下的融合交易:金融市场的放大机制 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第62(2)卷,第247-292页,11月。 Lasse Heje Pedersen&Mark Mitchell&Todd Pulvino,2007年。 " 流动缓慢的资本 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第97卷(2),第215-220页,5月。 Kenneth A.Froot,2001年。 " 巨灾风险市场:临床检验 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第60卷(2-3),第529-571页,5月。 Kenneth A.Froot,1999年。 " 巨灾风险市场:临床检验 ," NBER工作文件 7286,国家经济研究局。 Kenneth A.Froot,2001年。 " 巨灾风险市场:临床检验 ," NBER工作文件 8110,国家经济研究局。
安妮特·维辛·约根森,2002年。 " 有限资产市场参与与跨时间替代的弹性 ," 政治经济学杂志 芝加哥大学出版社,第110卷(4),第825-853页,8月。 安妮特·维辛·约根森,2002年。 " 有限资产市场参与与跨时间替代的弹性 ," NBER工作文件 8896,美国国家经济研究局。
Kenneth A.Froot(编辑),1999年。 " 巨灾风险融资 ," 国家经济研究局图书 , 芝加哥大学出版社,编号9780226266237。 Xavier Gabaix、Arvind Krishnamurthy和Olivier Vigneron,2007年。 " 套利限制:抵押贷款支持证券市场的理论与证据 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第62(2)卷,第557-595页,4月。 Olivier Vigneron、Xavier Gabaix和Arvind Krishnamurthy,2004年。 " 套利限制:来自抵押贷款证券市场的理论与证据 ," 计量经济学会2004北美夏季会议 430,经济计量学会。 Xavier Gabaix、Arvind Krishnamurthy和Olivier Vigneron,2005年。 " 套利限制:来自抵押贷款证券市场的理论与证据 ," NBER工作文件 11851,国家经济研究局。
Nicholas Chan和Mila Getmansky、Shane M.Haas和Andrew W.Lo,2007年。 " 系统风险和对冲基金 ," NBER章节 ,单位: 金融机构的风险 ,第235-330页, 美国国家经济研究局。 Shleifer,Andrei&Vishny,Robert W,1997年。 " 套利的限制 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第52卷(1),第35-55页,3月。 Andrei Shleifer和Robert W.Vishny,1995年。 " 套利的限制 ," 哈佛经济研究所工作文件 1725年,哈佛大学经济研究所。 Andrei Shleifer和Robert W.Vishny,1995年。 " 套利的限制 ," NBER工作文件 5167,国家经济研究局。
David S.Bates,2003年。 " 经验期权定价:回顾 ," 计量经济学杂志 爱思唯尔,第116卷(1-2),第387-404页。 罗尼·萨德卡(Ronnie Sadka),2006年。 " 动量和盈利后公告漂移异常:流动性风险的作用 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第80(2)卷,第309-349页,5月。 亚科夫·阿米胡德,2002年。 " 流动性不足与股票收益:横截面和时间序列效应 ," 金融市场杂志 爱思唯尔,第5卷(1),第31-56页,1月。 瓦亚诺斯,迪米特里,2004年。 " 转向质量、转向流动性和风险定价 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 伦敦政治经济学院图书馆伦敦政治经济科学学院456室。 迪米特里·瓦亚诺斯,2004年。 " 逃往质量、逃往流动性和风险定价 ," NBER工作文件 10327,国家经济研究局。
小罗伯特·E·卢卡斯,1978年。 " 交换经济中的资产价格 ," 计量经济学 《计量经济学协会》,第46卷(6),第1429-1445页,11月。 Chordia、Tarun&Roll、Richard&Subrahmanyam、Avanidhar,2000年。 " 流动性的共性 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第56卷(1),第3-28页,4月。 格罗斯曼,桑福德J&周,中泉,1996。 " 投资组合保险的均衡分析 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第51卷(4),第1379-1403页,9月。 艾伦,富兰克林和盖尔,道格拉斯,1994年。 " 有限的市场参与和资产价格的波动 ," 美国经济评论 ,美国经济协会,第84卷(4),第933-955页,9月。 Allen,F.&Gale,D.,1991年。 " 有限的市场参与和资产价格的波动 ," 维斯中心工作文件 2-92,沃顿商学院-维斯国际金融研究中心。 Gale,D.&Allen,F.,1991年。 " 有限的市场参与和资产价格的波动 ," 维斯中心工作文件 14-91,沃顿商学院-维斯国际金融研究中心。
伯纳德·杜马,1989年。 " 资本市场中的二人动态均衡 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第2卷(2),第157-188页。 克里希纳穆尔西,阿文德,2003年。 " 抵押品约束和放大机制 ," 经济理论杂志 爱思唯尔,第111卷(2),第277-292页,8月。 Vincent A.Warther,1995年。 " 共同基金总流量和证券收益 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第39卷(2-3),第209-235页。 Albert S.Kyle和Wei Xiong,2001年。 " 传染作为财富效应 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第56卷(4),第1401-1440页,8月。 Pierre Collin Dufresn和Robert S.Goldstein和J.Spencer Martin,2001年。 " 信贷利差变化的决定因素 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第56卷(6),第2177-2207页,12月。 富兰克林·艾伦和加里·戈顿,1993年。 " 旋转的气泡 ," 经济研究综述 《经济研究评论》,第60卷(4),第813-836页。
最相关的项目
He Zhiguo和Arvind Krishnamurthy,2013年。 " 中介资产定价 ," 美国经济评论 美国经济协会,第103(2)卷,第732-770页,4月。 Vayanos,Dimitri&Wang,Jiang,2013年。 " 市场流动性理论与实证 ," 金融经济学手册 ,作者:G.M.Constantinides&M.Harris&R.M.Stulz(编辑), 金融经济学手册 ,第2卷,第0章,第1289-1361页, 爱思唯尔。 何志国(He)、凯利(Kelly)、布莱恩(Bryan)和曼内拉(Manela)、阿萨夫(Asaf),2017年。 " 中介资产定价:来自许多资产类别的新证据 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第126(1)卷,第1-35页。 何志国(Zhiguo He)、布莱恩·凯利(Bryan Kelly)和阿萨夫·曼德拉(Asaf Manela),2016年。 " 中介资产定价:来自多种资产类别的新证据 ," NBER工作文件 21920,美国国家经济研究局。
Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2012年。 " 市场流动性——理论与实证 ," NBER工作文件 18251,国家经济研究局。 Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2012年。 " 市场流动性——理论与实证 ," FMG讨论文件 dp709,金融市场集团。 Vayanos,Dimitri&Wang,Jiang,2012年。 " 市场流动性——理论与实证 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 伦敦政治经济学院图书馆,伦敦政治经济科学学院,邮编:119044。
Xavier Gabaix、Arvind Krishnamurthy和Olivier Vigneron,2007年。 " 套利限制:抵押贷款支持证券市场的理论与证据 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第62(2)卷,第557-595页,4月。 Olivier Vigneron、Xavier Gabaix和Arvind Krishnamurthy,2004年。 " 套利限制:来自抵押贷款证券市场的理论与证据 ," 计量经济学会2004北美夏季会议 430,经济计量学会。 Xavier Gabaix、Arvind Krishnamurthy和Olivier Vigneron,2005年。 " 套利限制:来自抵押贷款证券市场的理论与证据 ," NBER工作文件 11851,国家经济研究局。
Lasse Pedersen,2009年。 " 当每个人都跑向出口时 ," 国际中央银行杂志 《国际中央银行杂志》,第5卷(4),第177-199页,12月。 Lasse Heje Pedersen,2009年。 " 当每个人都跑向出口时 ," NBER工作文件 15297,国家经济研究局。 Pedersen,Lasse Heje,2009年。 " 当所有人都跑向出口时 ," CEPR讨论文件 7436,C.E.P.R.讨论文件。
佩特·孔多和迪米特里·瓦亚诺斯,2019年。 " 流动性风险与套利资本的动态 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第74卷(3),第1139-1173页,6月。 Péter Kondor&Dimitri Vayanos,2014年。 " 流动性风险与套利资本的动态 ," NBER工作文件 1993年,国家经济研究局。 Kondor,Peter&Vayanos,Dimitri,2019年。 " 流动性风险与套利资本的动态 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 87520,伦敦政治经济学院图书馆。 Dimitri Vayanos和Peter Kondor,2014年。 " 流动性风险与套利资本的动态 ," 2014年会议文件 912,经济动态学会。 Péter Kondor&Dimitri Vayanos,2014年。 " 流动性风险与套利资本的动态 ," FMG讨论文件 dp730,金融市场集团。 Vayanos,Dimitri&Kondor,Péter,2014年。 " 流动性风险与套利资本的动态 ," CEPR讨论文件 9885,C.E.P.R.讨论文件。 Kondor,Peter&Vayanos,Dimitri,2014年。 " 流动性风险与套利资本的动态 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 伦敦政治经济学院图书馆伦敦经济与政治学院55910。
佩特孔多,2009年。 " 动态套利风险:趋同交易的价格效应 ," 金融杂志 ,美国金融协会,第64卷(2),第631-655页,4月。 佩特孔多,2006年。 " 动态套利风险:趋同交易的价格效应 ," MNB工作文件 2006年6月,Magyar Nemzeti银行(匈牙利中央银行)。
Edmond,Chris&Weill,Pierre-Olivier,2012年。 " 微观资产市场细分的总体影响 ," 货币经济学杂志 爱思唯尔,第59卷(4),第319-335页。 Pierre-Olivier Weill和Chris Edmond,2008年。 " 微观资产市场细分的总体影响 ," 2008年会议文件 481,经济动态学会。 Chris Edmond和Pierre-Olivier Weill,2011年。 " 微观资产市场细分的总体含义 ," 经济系-工作文件系列 1117年,墨尔本大学。 Chris Edmond和Pierre-Olivier Weill,2009年。 " 微观资产市场细分的总体含义 ," NBER工作文件 15254,国家经济研究局。
Arvind Krishnamurthy,2010年。 " 流动性危机中的放大机制 ," 《美国经济杂志》:宏观经济学 ,美国经济协会,第2卷(3),第1-30页,7月。 Arvind Krishnamurthy,2009年。 " 流动性危机中的放大机制 ," NBER工作文件 15040,国家经济研究局。
Brunnermeier,Markus K.&Oehmke,Martin,2013年。 " 泡沫、金融危机和系统风险 ," 金融经济学手册 ,作者:G.M.Constantinides&M.Harris&R.M.Stulz(编辑), 金融经济学手册 ,第2卷,第0章,第1221-1288页, 爱思唯尔。 Markus K.Brunnermeier和Martin Oehmke,2012年。 " 泡沫、金融危机和系统风险 ," NBER工作文件 18398年,国家经济研究局。
何志国、熊伟,2013。 " 委托资产管理、投资授权和资本固定 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第107卷(2),第239-258页。 何志国,熊伟,2008。 " 委托资产管理、投资授权和资本不动产 ," NBER工作文件 14574,国家经济研究局。
Vayanos,Dimitri和Wang,Jiang,2009年。 " 流动性和资产价格:一个统一的框架 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 29303,伦敦政治经济学院,伦敦政治学院图书馆。 Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2009年。 " 流动性和资产价格:统一框架 ," NBER工作文件 15215,国家经济研究局。 Vayanos,Dimitri&Wang,Jiang,2009年。 " 流动性和资产价格:统一框架 ," CEPR讨论文件 7410,C.E.P.R讨论文件。 Dimitri Vayanos和Jiang Wang,2009年。 " 流动性和资产价格:统一框架 ," FMG讨论文件 dp639,金融市场集团。
Karolyi,G.Andrew&Lee,Kuan Hui&van Dijk,Mathijs A.,2012年。 " 了解全球流动性的共性 ," 金融经济学杂志 爱思唯尔,第105卷(1),第82-112页。 Karolyi,G.Andrew&Lee,Kuan Hui&van Dijk,Mathijs A.,2007年。 " 全球回报率、流动性和营业额的共同模式 ," 工作文件系列 2007年至2016年,俄亥俄州立大学查尔斯·戴斯金融经济学研究中心。 Nina Karnaukh、Angelo Ranaldo和Paul Söderlind,2015年。 " 了解外汇流动性 ," 金融研究综述 《金融研究学会》,第28卷(11),第3073-3108页。 魏雄,2013。 " 泡沫、危机和异质信仰 ," NBER工作文件 18905年,国家经济研究局。 迪米特里·瓦亚诺斯,2004年。 " 逃往质量、逃往流动性和风险定价 ," NBER工作文件 10327,国家经济研究局。 瓦亚诺斯,迪米特里,2004年。 " 转向质量、转向流动性和风险定价 ," 伦敦政治经济学院经济学研究在线文档 伦敦政治经济学院图书馆伦敦政治经济科学学院456室。
Saad,Mohsen&Samet,Anis,2020年。 " 流动性中的集体主义和共性 ," 商业研究杂志 爱思唯尔,第116(C)卷,第137-162页。 Dang,Tung Lam&Moshirian,Fariborz&Zhang,Bohui,2019年。 " 流动性冲击和机构投资者 ," 北美经济与金融杂志 爱思唯尔,第47卷(C),第184-209页。
有关此项目的更多信息
JEL公司 分类:
E44型 -宏观经济学和货币经济学---货币和利率---金融市场和宏观经济 十二国集团 -金融经济学——一般金融市场——资产定价; 交易量; 债券利率 18国集团 -金融经济学--一般金融市场--政府政策和监管 G2级 -金融经济学——金融机构和服务
NEP字段
NEP-DGE-2008-09-29 (动态一般平衡) NEP-MAC-2008-09-29 (宏观经济学)