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个人消费的随机成分：分组数据的时间序列分析

作者

上市的：
  • 奥拉西奥·阿塔纳西奥
  • 玛格丽塔·博雷拉

摘要

本文提出了一种利用微观数据表征个人消费、收入和利率时间序列特性的方法，因为劳动经济学的研究已经表征了小时和收入的时间序列特性。然而，我们的方法并没有消除总体冲击。在估计了灵活多元MA表示的参数后，我们将统计模型的系数与消费行为理论模型的结构参数联系起来。我们的方法提供了一个统一的框架，其中包括研究消费的欧拉方程方法，以及将创新与收入、创新与消费联系起来的研究，例如那些发现所谓消费过度平稳的研究。使用长时间横截面序列构建英国的合成面板数据，我们估计了我们的模型，发现欧拉方程的限制通常不会被拒绝，而数据显示“过度平滑”。

建议引用

  • Orazio Attanasio和Margherita Borella，2006年。"个人消费的随机成分：分组数据的时间序列分析,"NBER工作文件12456，美国国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberwo:12456
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    1. Orazio P.Attanasio和Nicola Pavoni，2011年。"资产积累私人信息模型中的风险分担：消费过度平稳的解释,"计量经济学《计量经济学协会》，第79卷（4），第1027-1068页，7月。
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    1. Orazio P.Attanasio和Margherita Borella，2014年。"个人消费运动建模：分组数据的时间序列分析,"国际经济评论宾夕法尼亚大学经济系和大阪大学社会经济研究所协会，第55卷（4），第959-991页，11月。
    2. Orazio P.Attanasio，1998年。"消费需求,"NBER工作文件6466，国家经济研究局。
    3. Orazio P.Attanasio和Guglielmo Weber，2010年。"消费与储蓄：时间分配模型及其对公共政策的启示,"经济文学杂志，美国经济协会，第48卷（3），第693-751页，9月。
    4. Orazio P.Attanasio和Nicola Pavoni，2011年。"资产积累私人信息模型中的风险分担：消费过度平稳的解释,"计量经济学《计量经济学协会》，第79卷（4），第1027-1068页，7月。
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      • 乔纳森·希思科特（Jonathan Heathcote）、凯蒂尔·斯托斯莱顿（Kjetil Storesletten）和乔瓦尼·维奥兰特（Giovanni L.Violante），2009年。"异质家庭的定量宏观经济学,"NBER工作文件14768，国家经济研究局。
      • 乔纳森·希思科特（Jonathan Heathcote）、凯蒂尔·斯托斯莱顿（Kjetil Storesletten）和乔瓦尼·维奥兰特（Giovanni L.Violante），2009年。"异质家庭的定量宏观经济学,"员工报告420，明尼阿波利斯联邦储备银行。
    13. Daria Pignalosa，2021年。"欧拉方程方法：跨时间选择理论最新发展的关键意义,"政治经济学公报《政治经济学公报》，第15卷（1），第1-43页，6月。
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    15. 理查德·布伦德尔（Richard Blundell）、哈米什·洛（Hamish Low）和伊恩·普雷斯顿（Ian Preston），2013年。"使用消费数据分解收入风险变化,"数量经济学《计量经济学协会》，第4卷（1），第1-37页，3月。
    16. Ivan Vidangos，2009年。"多风险源下的家庭福利、预防性储蓄和社会保险,"财经讨论系列2009-14年，联邦储备系统理事会（美国）。
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    19. 理查德·布伦德尔（Richard Blundell）、哈米什·洛（Hamish Low）和伊恩·普雷斯顿（Ian Preston），2004年。"收入风险与消费不平等：一项模拟研究,"国际单项体育联合会工作文件W04/26，财政研究所。
    20. 蒙泰罗，保罗·桑托斯，2008年。"在频域中测试完全消耗保险,"经济研究论文269910，华威大学经济系。

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