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宏观经济时间序列关系的结构不稳定性证据

作者

已列出：
  • 詹姆斯·H·斯托克
  • 马克·W·沃森

摘要

进行了一项实验，以评估单变量和双变量宏观经济时间序列关系中不稳定性的流行程度，并确定各种自适应预测技术是否成功处理了任何此类不稳定性。使用76个具有代表性的美国战后月度宏观经济时间序列的样本，计算了16种不同模型的不稳定性和样本外预测的正式测试，构成了5700个双变量预测关系。测试表明，单变量和双变量自回归模型普遍存在不稳定性。然而，自适应预测模型，特别是时变参数模型，在利用这种不稳定性改进固定参数或递归自回归预测方面的成功率有限。

建议引文

  • James H.Stock和Mark W.Watson，1994年。”宏观经济时间序列关系的结构不稳定性证据,"NBER技术工作文件0164，国家经济研究局。
    • 手柄：RePEc:nbr:nberte:0164
    注：EFG
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    IDEAS上列出的参考文献

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