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银行间市场动荡与宏观经济

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  • PawełKopiec公司

    (Narodowy银行波尔斯基)

摘要

本文研究交易对手风险较高导致银行间市场中断的宏观经济后果。我提出了一个新颖的、动态的银行部门模型,在该模型中,银行在摩擦性场外交易市场(a la Afonso and Lagos,2015)中交易流动性,该市场具有交易对手风险特征。然后将该模型嵌入另一个标准的新凯恩斯主义框架,以分析银行间市场动荡的宏观经济影响:在这种情况下,经济遭受长期衰退和通缩压力。我使用该模型分析了两项政策措施的有效性:增加央行储备供应和银行间市场担保,以缓解这些中断带来的不利影响。

建议引用

  • PawełKopiec,2018年。"银行间市场动荡与宏观经济,"NBP工作文件280,Narodowy Bank Polski。
  • 手柄:RePEc:nbp:nbpmis:280
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    作为
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    完整参考文献 (包括与IDEAS上的项目不匹配的项目)

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