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综合方差和已实现方差的Arma表示

作者

上市的：
  • 努尔·梅德哈伊

摘要

当即期方差与两个自回归因子（即SR-SARV（2）模型）线性相关时，导出了积分方差和实现方差的ARMA表示。这类过程包括仿射、GARCH扩散、CEV模型，以及特征函数随机波动率和正Ornstein-Uhlenbeck模型。我们还研究了杠杆效应情况，收益的弱GARCH表示和已实现方差的ARMA表示之间的关系。最后，考虑了这些ARMA表示的各种经验含义。我们发现ARMA表示的一些参数可能是负的。因此，不能保证综合或已实现方差的预期值的正值。我们还发现，对于某些观测频率，连续时间模型参数可能通过已实现方差的ARMA表示弱识别或未识别。

建议引用

  • Nour MEDDAHI，2002年。"综合方差和已实现方差的Arma表示,"Cahiers de recherche餐厅2002年20月，CIREQ经济定量研究中心。
    • 手柄：RePEc:mtl:montec:20-2002年
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